7月18日期货交易提醒及国内期货市场资金变动

　　美国WTI 8月原油期货电子盘价格周一(7月17日)收盘下跌0.68美元，跌幅1.46%，报46.00美元/桶，油价周一下跌逾1%，因投资者继续等待有明确的迹象显示，石油输出国组织(OPEC)牵头的消耗过剩库存的努力正在起效。不过，一些产油国产量增幅放缓，令跌幅受限。

　　与此同时，ICE布伦特9月原油期货电子盘价格收盘下跌0.70美元，跌幅1.43%，报48.39美元/桶。

　　周一(7月17日)金价攀升至两周高位，且仍然有望继续攀升。近期美国数据显示美国通胀疲弱，损及美联储升息前景。此外，美元指数跌至数月低位也支撑金价。

　　现货金上扬0.5%，报每盎司1,234.61美元。美国8月期金收高0.5%，报每盎司1,233.70美元。纽约时段尾盘，金价小幅削减涨幅，因美元指数触及10个月低位后反弹。

　　期货日报市场点评

　　商品期货成交额小幅增加，期货市场成交活跃度略降。资金流入三大板块，商品期货资金总计流入约20.70亿元。股指期货IH上涨，IC与IF大幅下跌，成交活跃度提升。从盘面上看，有色品种全线收红，镍上涨4.12%，铅、锌、铜涨幅逾1%；黑色系原料大幅走强，锰硅封死涨停板，焦煤上涨4.40%，铁矿石与焦炭涨幅逾3%；农产品板块涨跌互现，玉米、鸡蛋与棉花表现偏强；能化品种PVC下跌，其余上涨。股指市场资金流入约25.98亿元，走势分化。

　　期市各品种当日资金进出

成交额变动

持仓额变动

近5日累计资金进出

期货市场活跃度

　　中州期货早间评述

　　【消息面】

　　1、中国二季度GDP同比6.9%，持平一季度前值6.9%，高于预期的6.7%。1-6月份，全国固定资产投资(不含农户)280605亿元，同比增长8.6%，增速与1-5月份持平。从环比速度看，6月份比5月份增长0.73%。

　　中国6月社会消费品零售总额同比 11%，预期 10.6%，前值 10.7%。

　　2、中国6月央行口径外汇占款余额减少343.15亿元人民币，报21.5万亿元人民币。连续第20个月下降，降幅较5月降幅293.34亿元扩大。

　　3、央行：四大行6月新增人民币贷款4197亿元，6月底人民币贷款总额41.5万亿元。

　　【今日关注】

　　财经关注上午9:30澳洲联储7月货币政策，英国6月CPI、晚间20:30美6月进口物价指数；

　　中美首轮全面经济对话周三7月19日举行，7月20日周四欧日央行将宣布利率决议。

　　美联储下次议息7.27日。

　　黑色系：

　　螺纹钢主力合约RB1710日线多头延续，多方近两日开始拉铁矿，产业链上下游修复比价对多头是个支撑。这轮始于6.26日的上涨趋势底线目前看是十天均线，按当前十天均线的斜率顺推，19日十天均线将在3550,20日在3570,21日在3590，均线的作用是助涨和支撑，那么从现价和十天均线的距离来说，多头仍然还有时间。不过也有一点警示信号就是夜盘铁矿大涨螺纹不跟，已经开多的注意把跟进止盈放在成本上方，有大幅盈利可以把跟进止盈放在成本和最高点的1/2处，目前空手的朋友注意观察上午9:30澳洲联储公布货币政策时市场的表现，这个直接影响的是铁矿石，间接影响的是螺纹；能表现出对抗强势(利空消息不跌)再开多最为放心，毕竟目前的相对位置不低，短期关键点位3588.

　　铁矿石I1709再度减仓上行日线中阳突出平台上方压力537，三十分钟图492支撑；按过去的经验，增仓上行一般会比减仓上行要走得远，毕竟推到位还会有认赔平仓盘离场，这就会把价格再推一段，但减仓上行就少了后面认赔平仓盘推动这一段。

　　热卷HC1710日线3214支撑，三十分钟关键点3546支撑；

　　锰硅SM709日线大阳6253支撑，三十分钟关键点6643支撑；

　　玻璃709日线盘区延续1289支撑，三十分钟图关键点1369支撑。

　　煤炭板块联袂上扬，有板块联动的就比单个品种上扬的要真实。

　　焦煤JM1709日线关键点1138支撑，三十分钟图表关键点1174支撑；

　　焦炭J1709日线关键点1645支撑，三十分钟图关键点1844支撑；

　　郑煤ZC709日线关键点560支撑，三十分钟图关键点560支撑；

　　软商品： 2017年储备棉销售从3月6日--8月底，每日挂牌数量暂3万吨。

　　中国商务部对进口食糖关税配额外进口食糖征收保障措施关税的方式，实施期限为3年，自2017年5月22日至2020年5月21日，实施期间税率由45%、40%、35%措施逐步放宽。

　　白糖SR801日线均线压制下盘局6651压力，三十分钟关键点6254压力。

　　棉花CF801日线横向止跌盘局15550压力， 三十分钟关键点14860支撑。

　　贵金属：

　　沪银AG1712日线关键点4051压力，三十分钟图表关键点3801支撑。

　　沪金AU1712日线关键点280.1压力，三十分钟图表关键点271.7支撑。

　　基本金属：

　　铜CU1709日线46770支撑，三十分钟关键点47320支撑；

　　锡SN1709日线142840支撑，三十分钟关键点144680支撑；

　　铅PB1709日线17095支撑，三十分钟图表关键点17715争夺；

　　锌ZN1709日线21720支撑，三十分钟图表关键点22955支撑；

　　铝AL1709日线14300支撑，三十分钟图表关键点14275支撑；

　　镍MI1709日线80710压力下移，最近两个交易日能挺住，则中期行情可期，否则还是波段反弹行情，三十分钟图表关键点76520支撑；

　　农产品： 油脂都是面临日线重要压力下移，近几天能否挺住是区分反弹和中期行情的关键。

　　食用油1801合约豆棕价差变化： 984；

　　豆油Y1801日线关键点6320压力，三十分钟图表关键点6218支撑；

　　棕油P1801日线关键点5290压力，三十分钟图关键点5258支撑；

　　饲料类：对豆粕继续看空，7.12日美农月报利多出尽，后续天气如无异常则多头很难再找到炒作借口。

　　菜粕RM801日线2170支撑，三十分钟图表2277压力；

　　豆一A1801日线3884压力，三十分钟图3879压力；

　　豆粕M1801日线2815支撑，三十分钟图2895压力；

　　期权：

　　持仓最大看涨豆粕期权M1801-C-3100持仓量8506手，隐含波动率25.04%；

　　持仓最大看跌豆粕期权M1801-P-2700持仓量3114手，隐含波动率23.22%；

　　持仓最大看涨糖期权SR709-C-6900持仓量4332手，隐含波动率26.34%；

　　持仓最大看跌糖期权SR1709-P-6100持仓量2372手，隐含波动率14.11%；

　　玉米C1709日线1663支撑，三十分钟图关键点1681支撑；

　　淀粉CS1801日线2018压力，三十分钟图关键点2014压力。

　　鸡蛋JD1709日线3860支撑，三十分钟图关键点3882支撑。

　　周末金融工作会议把严监管、防控金融风险放在了首位，这意味着在美联储缩表周期(2016年--2019年)，央行货币政策导向会以稳为主，受此影响上证日线大幅收低盘中跌破3161，成交金额2746亿，移动筹码盈利44.6% ，90%成本集中度(5.4日)2.69%-3.15%；

　　上证日 RSI(14)47、周RSI 57、月RSI 52；

　　沪深总市值(万亿)： 52.06

　　股指IF加权对沪深300指数升贴水-29点， 07-08-09-12合约贴水，本周五7.21日7月合约最后交易日；

　　IF1707短期压力3666；IH1707短期支撑2604；IC1707短期压力5991.

　　本周热点前瞻

　　7月18日

　　国家发改委召开新闻发布会

　　点评：国家发改委召开新闻发布会，发布宏观经济运行情况并回答记者提问。关注发改委新闻发布会透露的信息及其对商品期货价格的影响。

　　欧元区公布重要经济数据

　　点评：欧元区将公布6月CPI、核心CPI终值和7月ZEW经济景气指数。欧元区6月未季调CPI同比初值为1.3%，预期为1.2%；6月未季调核心CPI同比初值为1.1%，预期为1%。预计6月未季调CPI年率终值为1.3%，6月未季调核心CPI年率终值为1.1%。如果欧元区6月未季调核心CPI年率终值回升，那么会增强欧洲央行对欧元区经济增长的信心，其或考虑在明年适当时候开始缩减购债规模，进而对商品期货价格构成一定程度的利空。

　　7月19日

　　美国公布6月新屋开工和营建许可数据

　　点评：美国将公布6月新屋开工数据，5月为年化109.2万户，预计6月为116.0万户。美国将公布6月营建许可数据，5月为116.8万户，预计6月为121.0万户。鉴于近期美国房地产复苏势头良好，如果公布结果与上述预期一致，那么有利于有色金属和钢材期货价格反弹，但会抑制黄金和白银期货价格反弹。

　　美国公布7月14日当周EIA原油、汽油和精炼油库存变动

　　点评：如果本次原油和汽油库存继续下降，那么会刺激原油及相关商品期货价格反弹。

　　7月20日

　　日本央行公布货币政策决议及政策声明

　　点评：预计本次日本央行议息会议维持主要利率不变，同时保持量化宽松规模不变。市场预期本次会议将调高日本经济增长预期，也会调降其乐观的通胀展望。

　　欧洲央行公布货币政策决议

　　点评：预计本次欧洲央行议息会议将维持主要利率不变，并保持量化宽松规模不变。稍晚，欧洲央行行长德拉吉将举行新闻发布会，央行还将发布最新经济和通胀预估数据。市场预期欧洲央行会在9月暗示、并于明年逐步结束购债计划。如果本次欧洲央行议息会议或新闻发布会透露出未来缩减购债计划的信号，那么将在一定程度上抑制商品期货价格。

　　美国公布7月15日当周初请失业金人数

　　点评：美国7月8日当周初请失业金人数为24.7万，低于预期值24.8万；初请失业金人数四周均值为24.6万，连续116周低于30万，意味着美国劳动力市场稳健发展，为经济增长提供动力。如果7月15日当周初请失业金人数好于预期或前值，那么将推动基本金属期货价格反弹，但会增强黄金和白银期货价格反弹的阻力。

　　(国泰君安期货陶金峰)

　　南华期货

　　金属动态

　　LME升贴水

　　LME铜期权行情

　　LME铝期权行情

　　LME锌期权行情

　　LME铅期权行情

　　LME锡期权行情

　　LME镍期权行情

　　LME金属日内成交量 lmiv

　　LME铜库存分布

　　LME铝库存分布

　　LME铅库存分布

　　LME锌库存分布

　　LME锡库存分布

　　LME镍库存分布

　　LME金属收评

　　伦敦7月17日消息，伦敦期铜周一触及四个半月高位，因中国经济数据优于预期，且美元疲弱扶助巩固了对需求强劲的预期。伦敦时间7月17日17:00(北京时间7月18日00:00)，伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收高1.2%，至每吨5,996美元，该合约稍早触及3月2日以来高位6,022.5美元。麦格里(Macquarie)分析师Vivienne Lloyd表示：“受中国数据带动，金属市场全线获得提振。”“美元对市场也有帮助。”中国经济二季度继续保持强劲动能，同比增速超预期持稳在6.9%的高位，这主要得益于投资、消费和出口三驾马车的齐齐发力。主要的金属消费领域--房地产业的潜在需求仍对政府控制措施具有韧性。全球铜消费近半靠中国，今年全球铜消费量估计在2,300万吨。美元兑一篮子主要货币触及10个月低点，令美元计价商品相对于持有其他货币的投资者而言更为实惠，并可能带动了需求。技术面来看，铜价支撑位在约5,870美元的斐波那契回撤位。如果能持续站在强劲阻力位6,000美元之上，可能触动进一步的买盘，带动期铜升向6,030美元的3月高位。一铜市交易员表示：“如果铜价保持在6,000美元之上，动能投资者将会涌入。”中国6月钢铁和铝产量创新高，因生产商希望趁价格上涨大赚一笔。中国国家统计局周一公布的数据显示，中国6月原铝产量较上年同期增加7.4%，至293万吨，创2014年以来最高位水平。数据并显示，中国1-6月原铝产量为1684万吨，同比增加8.8%。一行业协会上月表示，中国将进行整顿，压制非法扩张铝产能的行动，有媒体上周四报导，当局正在酝酿大规模关闭铝生产厂。但稍后的报导暗示，新的产能在规划中，抵销炼厂关闭的影响。其他基本金属方面，LME三个月期铝下滑0.4%，收报每吨1,919美元。三个月期锌上涨1%，收报每吨2,815美元。国际铅锌研究小组(ILZSG)周一公布的报告显示，5月全球锌市供应缺口缩窄至40,300吨，4月供应短缺修正为108,200吨。1-5月锌市供应短缺178,000吨，上年同期供应缺口在133,000吨。报告亦显示，今年5月全球铅市供应缺口从4月的7,700吨扩大至30,100吨。1-5月铅市供应短缺91,000吨，上年同期供应过剩45,000吨。三个月期铅收低0.8%，报每吨2,296.5美元。三个月期镍收涨0.2%，报每吨9,600美元。三个月期锡攀升0.6%，报每吨19,925美元。

　　COMEX贵金属收评

　　纽约7月17日消息，COMEX期金周一攀升，收于逾两周高位，因美国经济数据低迷打压美联储今年进一步升息的预期。纽约时间7月17日13:30(北京时间7月18日01:30)，COMEX 8月期金收高0.5%，报每盎司1,233.70美元。周一公布的数据显示，美国7月纽约联储制造业指数为9.8，自两年高位下滑，预期为15.00，前值为19.80。美国商务部上周五公布的数据显示，美国6月零售销售月率再度下滑。6月零售销售月率下滑0.2%，为一年最大跌幅，不及预期上升0.1%，前值从下滑0.3%修正为下滑0.1%。经济数据疲软损及美联储升息前景，拖累美元急挫至数月低位。“美元继续走软，公债收益率从近期触及的相对高位有所回落，”Mitsubishi驻伦敦的分析师Jonathan Butler说。“如果金价守住1,230美元或进一步走高，部分空头头寸开始出脱的风险较高，这将推动金价进一步小幅上行，”Butler说。“过去一周，金市的投资者人气大大改善，尤其是因为上周美国数据疲弱，”澳新银行的分析师Daniel Hynes说，“目前金价进一步上行的条件已经成熟。”其他贵金属方面，9月白银合约上涨16.6美分，结算价报每盎司16.099美元。10月铂金期货攀升6.8美元，结算价至每盎司930.3美元。9月钯金期货上涨8.80美元，结算价至每盎司865.55美元。

　　CBOT农产品收评

　　路透芝加哥7月17日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一微幅收低，因天气预报显示本周稍后美国将迎来有利于作物生长的降雨，因此投资基金抛售，给玉米市场带来下行压力。9月玉米合约收低1-1/4美分，报每蒲式耳3.75美元。新作12月合约收跌1-1/2美分，收报每蒲式耳3.88美元。中午的天气模型预报，本周末明尼苏达州、爱荷华州和内布拉斯加州部分地区将出现降雨，这些地区的玉米作物因天气炎热和且降雨有限打压生长。美国农业部(USDA)周一公布的数据显示，截至2017年7月13日当周，美国玉米出口检验量为1,109,638吨，市场预估为85-105万吨，前一周修正后为1,010,889吨，初值为1,010,889吨。USDA在收盘后公布的每周作物生长报告中公布称，截至2017年7月16日当周，美国玉米生长优良率为64%，持平于市场预期，之前一周为65%，上年同期为76%。基金卖出玉米，此前美国商品期货交易委员会(CFTC)周五公布的数据显示，投机性投资者转为持有玉米净多头头寸。今日CBOT玉米期货预估成交量为301,542手。

　　路透芝加哥7月17日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)美国冬小麦期货周一收低，因美国冬麦收割即将结束，且全球对新供应的需求有限。9月小麦合约收跌4-3/4美分，报每蒲式耳5.06美元。交易商表示，美国冬麦收割即将结束，但全球对新供应的需求有限。美国农业部(USDA)在收盘后公布的每周作物生长报告中称，截至7月16日当周，美国春麦生长优良率为34%，符合预期，此前一周为35%，去年同期为69%。当周，美国冬麦收割率为75%，预估为78%，之前一周为67%，去年同期为75%，五年均值为73%。USDA周一公布的数据显示，截至7月13日当周，美国小麦出口检验量为578,627吨，市场预估区间为40-60万吨，前一周修正后为536,002吨，初值为533,872吨。今日CBOT小麦期货预估成交量为96,784手。堪萨斯城期货交易所(KCBT)9月硬红冬麦合约下滑7美分，结算价报每蒲式耳5.06-1/2美元。明尼阿波利斯谷物交易所(MGEX)硬红春麦9月合约收涨9-1/4美分，至每蒲式耳7.67-1/4美元。

　　路透芝加哥7月17日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一小幅下跌，受累于技术型=性卖盘和玉米、小麦价格走低带来压力。玉米期货下跌，因预计本周晚些时候美国有降雨。大多数美国玉米作物将在7月授粉，而8月是玉米生长的关键时期。近月CBOT 8月大豆合约稍早录得小幅升幅，但在接近10日移动均线时遇到上行阻力，收盘下跌4美分，报每蒲式耳9.85美元。新作11月合约也下跌4美分，报每蒲式耳9.97-1/2美元。CBOT 8月豆粕合约收跌1.90美元，报每吨321.80美元，8月豆油合约下跌0.23美分，报每磅33.01美分，跟随大豆期货跌势。今日CBOT大豆预估成交量为182,491手，豆粕为76,505手，豆油为65,990手。收盘后美国农业部(USDA)公布的每周作物生长报告显示，截至2017年7月16日当周，美国大豆生长优良率为61%，较预期持平，之前一周为62%，上年同期为71%。

　　ICE棉花期货收评

　　纽约7月17日消息，洲际交易所(ICE)棉花期货周一上涨近2%，因担心干燥天气令主要棉花种植地区--德克萨斯州的棉花作物遭受损害。12月期棉合约收高1.18美分，或1.8%，报每磅67.76美分。盘中交易区间为66.6-68.23美分。法国兴业银行分析师Gabriel Crivorot表示，“今日推动价格上涨的因素之一是未来两周德州与天气有关的损害报告，特别是干燥天气。其造成的损害已经超出人们预期。”“这引发投机客回到市场，我们看到一些买盘。”美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五发布的数据显示，投机客连续第八周减持看多头寸。具体数据显示，截至7月11日当周，投机客减持棉花期货期权净多仓4,592手至20,821手，创逾一年低点。期货市场总成交量增加1,240手至15,977手。数据显示，之前一日未平仓合约增加1,547手，总计为216,306手。截至7月14日，ICE可交割的2号期棉合约库存进一步下滑至62,690包，前一交易日为66,825包。

　　ICE原糖期货收评

　　纽约7月17日消息，洲际交易所(ICE)原糖期货周一下跌，在上周由空头回补带动上涨后，市场重新回到守势。ICE 10月原糖期货收跌0.21美分，或1.5%，报每磅14.09美分，因近期的空头回补升势看似失去了动能。交易商称，价格仍守在14美分水平附近，因8月期权合约有大量未平仓头寸，这些合约将在本交易日结束时到期。另一位交易商称，价格下跌，因为在约14.56美分的50日移动均线附近的技术性买盘给价格带来压力。10月白糖期货收跌4.70美元，或1.2%，报每吨394.30美元。

　　国际油市

　　纽约7月17日消息，原油期货价格周一扭转涨势下跌，因需求强劲的迹象难以减少全球供应过剩。投资者继续等待有明确的迹象显示，石油输出国组织(OPEC)牵头的消耗过剩库存的努力正在起效。不过，一些产油国产量增幅放缓，令跌幅受限。纽约时间7月17日14:30(北京时间7月18日2:30)，NYMEX 8月原油期货合约收跌52美分或1.1%，报每桶46.02美元，打破了连续五日升势，盘中高见46.68美元。布兰特原油期货收低49美分或1%，报每桶48.42美元。尽管近期数据表明原油消费量增加，市场参与者对于全球范围内增产造成的全球库存水平高企的担忧升温。美国能源资料协会(EIA)公布的数据显示，截至7月17日当周美国原油产量升至近两年高位。此外，OPEC试图限制供应的举措被利比亚和尼日利亚等成员国增产所破坏，因这两个国家享有减产豁免权。国际能源署(IEA)上周四报告称，基于OPEC成员国和非OPEC成员国，全球6月石油供应增长72万桶/日至9,746万桶/日。Again Capital创始合伙人John Kilduff表示，“供应方面的因素继续令市场承压。其有时不是影响价格的主要因素，但依然潜伏并准备好再度影响价格。”周一稍早，期价小升，因中国的原油数据利多。中国表示今年上半年，国内原油日产量同比减少5.1%且进口增长14%。IEA同样在近期上调2017年原油需求预估10万桶/日。

　　外汇市场

　　17日，中国外汇交易中心报人民币对美元汇率中间价为6.7562，较上一交易日上调212个基点，创逾8个月新高。最近一次人民币汇率中间价高于6.7562是发生在2016年11月4日，当时中间价报6.7514。近期，中国官方宣布在人民币对美元汇率中间价报价模型中引入逆周期因子，此举为人民币升值增添动力，而今年以来，美元走弱也促进了人民币汇率的企稳回升。对于逆周期因子，招商银行金融市场部外汇首席分析师李刘阳表示，自5月份引入逆周期因子至今，人民币已成为表现最好的亚洲货币，人民币对美元升值幅度最大，同时段日元、韩元等货币对美元均有所下跌。FXTM富拓中国市场分析师钟越表示，上周美联储主席耶伦的偏“鸽派”言论延续了其一贯的保守加息风格，耶伦称美国通胀前景存在不确定性，未来利率不需要大规模提高就能触及中性水平，如此表态进一步促使美元下跌，加之中国进出口贸易数据表现非常良好，国内外因素均支持了人民币汇率走强。

　　美国股市

　　纽约7月17日消息，美国股市周一几无变动，交投清淡，公用事业和消费类股上涨抵消了医疗保健股下跌的影响，企业公布的业绩消息左右股价。全球最大资产管理公司贝莱德股价大跌3.1%，报424.63美元，此前公司发布的季度获利低于预期。收盘后，Netflix股价跳升8.5%，报175.45美元，因公司用户增速超过预期。标普医疗保健类股下跌，部分因为美国参议院考虑延后医改立法，此前在周末传来消息称，亚利桑那州共和党参议员麦凯恩在接受治疗后下周仍将待在亚利桑那州。道琼工业指数收低8.02点，或0.04%，至21,629.72点；标准普尔500指数小跌0.13点，或0.01%，至2,459.14点；纳斯达克指数上升1.97点，或0.03%，至6,314.43点。标普医保类股下跌0.3%，公用事业股上涨0.4%，非必需性消费类股上升0.26%。亚马逊领涨非必需性消费类股，该股攀升0.8%，至1,010.04美元。纽约证交所涨跌股家数比例为1.28:1；纳斯达克市场为1.09:1。今日成交量可能是年内完整交易日的最低，美国各证交所共计约51.6亿股成交，过去20日的平均日成交量65.1亿股。

　　　免责声明：本网站所有信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，投资者据此操作，风险请自担。