6月27日期货交易提醒与早间资讯

　　期货日报市场点评

　　商品期货成交额大幅缩减，期货市场成交活跃度降低。资金流出农产品和能化板块，小幅流入金属板块，商品期货资金总计流出约5.18亿元。股指期货上涨，成交活跃度平稳。从盘面上看，有色品种走势分化，铜上涨1.32%、铅下跌1.48%；黑色系螺纹与热卷走强，涨幅逾2%，铁矿石窄幅波动，焦煤收跌1.40%；农产品板块全线飘红，玉米、淀粉领涨，分别录得1.32%、1.54%涨幅；能化品种PVC上涨2.08%，L、PP涨幅逾1%。股指市场资金流入约3.08亿元，振荡偏强运行。

　　6月27日

　　中国公布5月工业企业利润

　　点评：考虑到5月工业增加值同比增长6.5%，与4月工业增加值增速6.5%持平；5月PPI同比上涨5.5%，低于4月的6.4%，预计5月工业企业利润同比增长将略低于前值14.0%。若如此，则将抑制工业品期货反弹。

　　美国公布6月谘商会消费者信心指数

　　点评：5月美国谘商会消费者信心指数为117.9，预期6月为115.4。如果美国6月谘商会消费者信心指数较前值下降，那么将抑制基本金属期货反弹，但有助于黄金和白银期货反弹。

　　2017夏季达沃斯论坛召开

　　点评：6月27—29日，2017夏季达沃斯论坛在大连召开。本次会议主题为“在第四次工业革命中实现包容性增长”，李克强总理将出席开幕式并发表特别致辞。关注本次论坛上发布的有关信息及其对商品期货的影响。

　　6月28日

　　美国公布5月成屋销售数据与6月23日当周EIA库存变化

　　点评：美国将公布5月季调后成屋签约销售指数，4月月率为-1.3%，预期5月年率为0.8%。美国将公布截至6月23日当周的EIA原油、精炼油、汽油库存变化。前值原油库存下降245.1万桶，前值精炼油库存增加107.9万桶，前值汽油库存下降57.8万桶。关注上述指标的数值变化以及其对有关商品期货的影响。

　　6月29日

　　欧元区公布6月消费者信心指数、经济景气指数和工业景气指数

　　点评：预期6月欧元区消费者信心指数终值为-1.3，前值为-1.3；预期欧元区6月经济景气指数为109.5，前值为109.2；预期欧元区6月工业景气指数为2.8，前值为2.8。如果欧元区6月消费者信心指数终值、工业景气指数与前值持平，那么其对工业品期货的影响将呈中性。

　　美国公布一季度GDP终值和6月24日当周初请失业金人数

　　点评：美国一季度GDP修正值环比年率增长1.2%，初值增长0.7%，前值增长2.1%，预期美国一季度GDP终值环比年率增长1.2%。如果美国2017年一季度GDP终值环比年率增长幅度略高于修正值1.2%，那么将利好商品期货(主要是工业品期货)反弹。市场预期美国6月24日当周初请失业金人数为24.0万，前值为24.1万。如果最终数值低于前值，那么将有助于基本金属期货反弹，但会抑制黄金和白银期货反弹。

　　6月30日

　　中国公布5月官方制造业PMI和官方非制造业PMI

　　点评：预期 5月中国官方制造业PMI预计为51.0,4月为51.2；预期5月中国官方非制造业PMI为54.6,4月为54.5。如果5月中国官方制造业PMI略低于前值，则将轻度抑制工业品期货反弹。

　　美国公布5月PCE物价指数、6月密歇根大学消费者信心指数终值

　　点评：美国4月PCE物价指数同比增长1.7%，4月核心PCE物价指数同比增长1.5%；预期美国5月PCE物价指数同比增长1.5%，5月核心PCE物价指数同比增长1.4%。如果美国5月PCE物价指数和核心PCE物价指数同比增长幅度均略低于前值，那么将降低美联储今年9月再次加息的可能性，进一步助力商品期货整体反弹。预期6月密歇根大学消费者信心指数终值为94.5,5月终值为97.7,6月初值为94.5。如果6月密歇根大学消费者信心指数终值低于前值，那么将有助于黄金和白银期货反弹，但会抑制基本金属期货反弹。

　　中州期货早间评述

　　【消息面】

　　1、习近平主持召开深改组第36次会议，要求采取更协调一致的措施深化改革，加强对改革方案整体规划，年底前基本完成国有企业公司制改制工作，是深化国有企业改革重要内容。

　　2、张高丽表示，要深入推进钢铁、煤炭、煤电等重点行业化解过剩产能，妥善安置职工，稳妥处置企业债务。要坚持分类调控因城施策，稳步推进房地产去库存，促进房地产市场平稳健康发展。要推动市场化法治化债转股，强化企业自身债务约束，逐步降低企业杠杆率。要加大减税降费力度，完善收费目录清单管理制度，切实减轻企业负担。

　　3、中国5月小麦进口量为50.28万吨，同比增加14.49%。1-5月累计进口小麦217.52万吨，同比增加67.61%。 5月中国玉米进口量为4.22万吨，同比减少95.93%。1-5月累计进口量为35.22万吨，较去年同期下滑87.59%。5月玉米出口量为1.78万吨，1-5月累计出口量达到2.51万吨，同比增加2609.92% .

　　4、美国5月耐用品订单环比初值 -1.1%，预期 -0.6%，前值 -0.8%修正为-0.9%。

　　【今日关注】

　　财经关注上午9:30公布的中国5月规模以上工业企业利润；

　　美联储下次议息7.27日。

　　黑色系：

　　螺纹钢RB1710日线形态偏多关键点3133，三十分钟关键点3107支撑；

　　铁矿石I1709日线盘局延续，三十分钟图429支撑；

　　热卷HC1801日线关键点3191压力，三十分钟关键点3101支撑；

　　锰硅SM709日线关键点6253压力，三十分钟关键点6259压力；

　　玻璃709日线关键点1306压力，三十分钟图关键点1302压力。

　　煤炭：

　　焦煤JM1709日线关键点1138压力，三十分钟图表关键点1010支撑；

　　焦炭J1709日线关键点1645压力，三十分钟图关键点1593支撑；

　　郑煤ZC709日线关键点549支撑，三十分钟图关键点573压力；

　　软商品： 2017年储备棉销售从3月6日--8月底，每日挂牌数量暂3万吨。

　　中国商务部对进口食糖关税配额外进口食糖征收保障措施关税的方式，实施期限为3年，自2017年5月22日至2020年5月21日，实施期间税率由45%、40%、35%措施逐步放宽。

　　白糖SR801日线关键点6792压力，三十分钟关键点6557压力。

　　棉花CF801日线关键点15970压力， 三十分钟关键点15060压力。

　　贵金属：

　　沪银AG1712日线关键点4210压力，三十分钟图表关键点4027压力。

　　沪金AU1712日线关键点283.2压力，三十分钟图表关键点279.4压力。

　　基本金属：

　　铜CU1709日线关键点47280压力，三十分钟关键点46200支撑；

　　锡SN1709日线关键点144270压力，三十分钟关键点143780压力；

　　铅PB1709日线关键点17665压力，三十分钟图表关键点17270压力；

　　锌ZN1709日线关键点21720支撑，三十分钟图表关键点21530支撑；

　　铝AL1709日线关键点14300压力，三十分钟图表关键点13955压力；

　　镍MI1709日线关键点82810压力，三十分钟图表关键点74420支撑；

　　农产品： USDA6月30日半夜12点公布作物种植报告和季度库存报告。

　　食用油1801合约豆棕价差变化： 904-920-926-910-910；

　　豆油Y1801日线关键点6432下，三十分钟图表关键点5998压力；

　　棕油P1801日线关键点5362下，三十分钟图关键点5088压力；

　　菜粕RM801日线2188压力，三十分钟图表2117压力；

　　豆一A1801日线3992压力，三十分钟图3890压力；

　　豆粕M1801日线2821压力，三十分钟图2709压力；

　　期权：

　　持仓最大看涨豆粕期权M1709-C-2850持仓量13924手，隐含波动率21.27%；

　　持仓最大看跌豆粕期权M1709-P-2650持仓量8402手，隐含波动率17.49%；

　　持仓最大看涨糖期权SR709-C-6900持仓量4574手，隐含波动率12.50%；

　　持仓最大看跌糖期权SR1709-P-6300持仓量4344手，隐含波动率11.05%；

　　玉米C1801日线关键点1721支撑，三十分钟图关键点1729支撑；

　　淀粉CS1801日线关键点2017支撑，三十分钟图关键点2011支撑。

　　鸡蛋JD1709日线关键点3868支撑，三十分钟图关键点3863支撑。

　　上证日线中阳突出盘局多头占优，支撑3155，成交金额2004亿，移动筹码盈利56.2% ，90%成本集中度(5.4日)2.69%-3.15%；

　　上证日 RSI(14)62、周RSI 53、月RSI 52；

　　沪深总市值(万亿)： 52.73-52.56-53.15

　　股指IF加权对沪深300指数升贴水-30点， 07-08-09-12合约贴水；

　　IF1707短期关键点3586；IH1707短期关键点2500；IC1707短期关键点5970.

　　南华早讯

　　金属动态

　　LME升贴水

　　LME铜期权行情

　　LME铝期权行情

　　LME锌期权行情

　　LME铅期权行情

　　LME锡期权行情

　　LME镍期权行情

　　LME金属日内成交量 lmiv

　　LME铜库存分布

　　LME铝库存分布

　　LME铅库存分布

　　LME锌库存分布

　　LME锡库存分布

　　LME镍库存分布

　　LME金属收评

　　伦敦6月26日消息，伦敦金属交易所(LME)伦铜周一回落，此前美国公布的耐用品订单数据逊于预期，但对中国需求乐观的预期和对矿场供应的担忧令期铜仍接近上周五触及的11周高位。伦敦时间6月26日16:00(北京时间6月27日00:00)，三个月期铜跌0.1%，收报每吨5,794美元，前一交易日涨1%。德国商业银行分析师Daniel Briesemann表示：“铜价受到打压，因部分是受耐用品订单数据影响。”铜价仍接近上周五所创的4月7日来高位5,854.50美元，今年迄今升近5%，受智利和印尼铜矿供应严重受扰以及对需求畅旺的希望带动。“中国需求面也有一些不错的数据，包括来自国家电网、汽车生产改善和稳定的房地产市场。”法国兴业银行分析师Robin Bhar称，“另外供应忧虑重燃。”美国商务部周一公布的数据显示，美国5月耐用品订单初值月率下滑1.1%，市场预测为下滑0.6%，前值从下降0.8%修正为下降0.9%。美国5月制造业核心资本订单意外下降，出货量也在下降，这表明制造业在第二季度过半时失去了动力。期铅触及近八周高位，期锌向上周五所创的11周高位回升，因LME注册仓单库存降至近十年最低。 LME数据显示，锌库存降至2009年初来最少的30.1175万吨，注册仓单库存触及2007年底来最低的8.015万吨。三个月期锌收高0.6%，报每吨2,719美元，上周五曾触及4月7日来最高的2,747美元。三个月期铅收高1.1%，报每吨2,255美元，盘中升至5月3日来最高的2,258.50美元。三个月期铝收低0.2%，报每吨1,862美元。三个月期锡收高0.3%，报19,290美元。三个月期镍收低0.5%，报9,035美元。

　　COMEX贵金属收评

　　纽约6月26日消息，COMEX黄金期货周一收跌，许多市场人士称因一大卖单打击市场信心。交易所数据显示，市场出现一大卖单，卖出约180万盎司黄金，相当于大约为56吨，打压黄金价格下跌约20美元。纽约时间6月26日12:30(北京时间6月27日01:30)，COMEX 8月期金合约收跌0.8%，报每盎司1,246.40美元，在大约0800 GMT，8月期金在60秒内放量急挫18美元，之后又反弹了10美元。瑞士MKS交易部门主管Afshin Nabavi称，价格下挫背后的原因是在纽约商品期货交易所(COMEX)短时间内抛售了1.85万手黄金(总计185万盎司)和5,500手(共计5,000盎司白银).MKS交易员Bernard Sin表示：“很明显是有人错误的卖出，又赶紧买回，触动了在1,250美元下方的止损单。”瑞银交易员Joni Teves表示，价格急跌的走势因缺乏流动性而被放大，因伦敦市场开盘时，部分亚洲市场因假期休市。伦敦黄金交易公司Sharps Pixley的负责人Ross Norman称，该大卖单是在伦敦时间上午9点发生的，当时市场交易清淡，该单的卖出量是正常黄金市场交易量的100倍左右。Norman和其他几位券商和交易员认为，该卖单可能是一位市场人士的错误操作。RBC Capital Markets的总经理George Gero称，卖家通常会以在日内多次少量卖出的方式来执行大卖单，以此防止拉低价格。市场人士称，此类交易通常出现在日内稍晚，此时市场更为活跃，如此才能令价格处于更加合适的水平。几位券商表示，造成此类大单的另一可能性是投资者看空黄金。空头试图通过大型卖单来拉低价格。其他贵金属方面，7月白银合约收跌0.075美元或0.5%，报每盎司16.572美元。7月铂金期货收跌12.8美元或1.4%，至每盎司916.60美元。9月钯金期货收高7.3美元或0.9%，至每盎司863.95美元。

　　CBOT农产品收评

　　路透芝加哥6月26日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一收高，交易商称在上周跌至数月低点后，投资者逢低买入。7月玉米期货合约收高1-1/4美分，报每蒲式耳3.59美元，上周五该合约跌至9月来最低的3.56-1/2美元。交易商称，周末有对作物有利的降雨，特别是在中西部的东部地区，这提振了产量前景。在美国农业部(USDA)发布周度作物生长报告前，受访分析师预计，美国玉米生长优良率为68%，较之前一周上升了一个百分点。不过盘后美国农业部发布的作物生长报告显示，截至6月25日当周，美国玉米生长优良率持平于前一周的67%，不及预期。美国农业部报告，截至6月22日当周，美国玉米出口检验量为965,608吨，符合市场预估的90-110万吨。今日CBOT玉米期货成交量预计为493,221手。

　　路透芝加哥6月26日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周一收跌，因上周触及数个月高位后，有技术性卖盘和获利了结。7月小麦期货合约收低9-3/4美分，报每蒲式耳4.50美元。分析师表示，收割继续推进，部分地区冬麦单产高于预期，且质量也提高，令小麦市场承压。在美国农业部(USDA)周度作物报告公布前，分析师预期美国春麦生长优良率为41%，持平于之前一周；预期美国冬麦收割率为44%，高于之前一周的28%。但盘后美国农业部公布的报告显示，截至6月25日当周，美国春麦生长优良率降至40%，逊于预期；冬麦收割率为41%，亦不及预期。美国农业部周一公布的出口检验报告显示，截至6月22日当周，美国小麦出口检验量为629,070吨，位于预估区间45-65万吨的高端。今日CBOT小麦期货成交量预计为134,423手。明尼阿波利斯谷物交易所(MGEX)7月硬红春麦合约收涨2-1/2美分，报收于每蒲式耳6.63-3/4美元。堪萨斯城期货交易所(KCBT)7月硬红冬麦合约收跌11-1/4美分，报每蒲式耳4.53美元；交投更活跃的9月硬红冬麦合约收跌11美分，报每蒲式耳4.71-1/2美元。 今日CBOT小麦期货成交量预计为136,630手。

　　路透芝加哥6月26日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一收高，受低吸买盘推动。近月7月大豆合约收盘上涨2-1/4美分，报每蒲式耳9.06-3/4美元。交易商称月底技术性买盘亦给大豆市场带来支撑。新作11月大豆合约收高2-3/4美分，报每蒲式耳9.13-3/4美元。7月豆粕合约收高50美分，报每短吨294.10美元。7月豆油合约收跌0.09美分，报每磅31.52美分。美国中西部地区的作物天气仍大体温和，预计大部分地区本周将迎来降雨。美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中称，截至6月25日当周，美国大豆生长优良率为66%，低于预估值68%，之前一周为67%，上年同期为72%。美国农业部报告称，上周美国大豆出口检验量为315,099吨，符合20-40万吨的预估区间。今日CBOT大豆预估成交量为210,524手，豆粕为121,697手，豆油为107,836手。

　　ICE棉花期货收评

　　纽约6月26日消息，纽约期棉周一连续第二日收高，稍早触及近10个月低位，因新作物年度丰产预期令买家离场。市场亦在等待美国农业部预计将于北京时间7月1日(周六)00:00发布的年度作物种植面积报告。12月棉花合约收高0.21美分，或0.31%，报每磅67.23美分，上周五该合约终结10连跌走势。稍早，棉花价格触及每磅66.15美分的8月底以来最低位，较月初时下跌约10%。福四通风险管理顾问Anestis Arampatzis称：“交易商还没准备买入，但市场寻获基本面和技术面上的支撑。”美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称，截至6月25日当周，美国棉花生长优良率为57%，之前一周为61%，去年同期为56%。当周，美国棉花现蕾率为34%，之前一周为22%，去年同期为28%，五年均值为30%。当周，美国棉花结铃率为7%，去年同期为6%，五年均值为5%。美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五发布的数据显示，截至6月20日当周，投机客减持期棉多头头寸25,303手，至45,183手，为连续第五周减持多头头寸，净多头头寸降至约一年来最少。 期货市场总成交量减少7,775手，至22,032手。数据显示，前一交易日持仓量减少2,993手，至199,256手。截至6月23日，ICE可交割的2号期棉合约库存下滑至489,157包，前一日为490,897包。

　　ICE原糖期货收评

　　纽约6月26日消息，洲际交易所(ICE)原糖期货周一跌至16个月低位，因技术面转弱，主要种植国巴西收割气候干燥，以及数据显示投机客更加看空激发卖盘。ICE 10月原糖收跌0.32美分，或2.4%，报每磅12.85美分，盘中低见2016年2月以来最低的12.82美分。7月合约将于周五到期。根据交易所数据，截至前一交易日，持仓量为93,093手。MDA Information Systems气象学家称：“巴西主要糖产区中南部地区未来10天天气干燥，给甘蔗收割提供了理想的条件。”美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五公布的数据显示，截至6月20日当周，投机客增持ICE原糖期货期权净空头仓位23,710手，至86,781手，为自2015年以来的最高位。8月白糖合约收跌8.70美元，或2.2%，报每吨386.80美元。

　　国际油市

　　纽约6月26日消息，原油期货周一连续第三日上涨，投资者权衡美国石油产量持续上涨及全球主要产油国努力削减供应的影响。纽约时间6月26日13:30(北京时间6月27日2:30)，NYMEX 8月原油期货合约上涨0.37美元，或0.86%，结算价报每桶43.38美元。布兰特原油期货收涨0.29美元，或0.64%，至每桶45.83美元。今年上半年仍可能下跌近20%。尽管油价在近几日小幅上涨，但仍位于年内一些低位。上周原油期货跌至熊市，较2月触及的高点下滑逾20%。在上周油价跌至七个月低位后，部分交易商逢低买入。能源对冲基金Again Capital的合伙人John Kilduff表示：“我认为，今日走势主要受在当前价位的低吸买盘推动。”他指出随着季度末临近，有部分“结清头寸”操作。“市场大跌后，目前油价极具吸引力，因此，出现一些买盘并不意外。”截至6月20日当周，美国原油期货和期权投资者增加其空头押注。Kilduff称：“从投机的角度来看，值得在目前的水平做多，押注市场反弹。市场目前稍作喘息，之后才会有下一轮行情，我认为将会是走低。”石油输出国组织(OPEC)正努力通过减产来缓解全球供应过剩状况。OPEC和11个非OPEC产油国5月同意将180万桶/日的减产协议延长至明年3月。但尼日利亚和利比亚这两个未参与减产协议的OPEC成员国产量增加。伊朗则表示，其石油日产量已超过380万桶/日，预计到3月将达到400万桶/日。OPEC同意伊朗小幅增产，以赢回遭西方制裁期间失去的市场份额。美国页岩油产量自去年以来已增加10%左右，美国活跃钻机数量触及逾三年来最高水平。美银美林分析师表示，需求增长速度不足以消化多余的产出。 7月汽油期货收盘上涨0.46美分，或0.32%，报每加仑1.4387美元。8月汽油期货收盘上涨0.57美分，报每加仑1.4281美元。7月取暖油期货收盘上涨0.85美分，或0.62%，报每加仑1.3802美元。8月取暖油期货收盘上涨0.77美分，报每加仑1.3864美元。

　　外汇市场

　　中国外汇交易中心26日早间公布，银行间外汇市场人民币兑美元中间价调升了18个基点，报6.8220，终结此前连续四日连贬。昨日在岸人民币兑美元即期汇率整体宽幅震荡。从盘面来看，在岸人民币兑美元即期汇率高开低走，全天大部分时间维持在前收盘价下方，截至北京时间26日16:30，在岸人民币兑美元收盘价报6.8378，较前一交易日上涨9个基点。离岸汇率方面，26日香港市场上人民币兑美元CNH汇价表现偏弱。亚洲交易时段离岸人民币兑美元汇率整体震荡下行，截至北京时间26日16:30，收报6.8492，较前一交易日下跌126个基点。值得一提的是，随着波动率的再次上升，近日以来不断收窄的两岸人民币价差在昨日又出现一定程度的扩大。在经历颇为冷清的一周之后，本周市场将面临以美联储主席耶伦为首的四大央行行长讲话的轮番考验。针对人民币汇率，市场人士指出，在美元上行乏力的背景下，当前人民币兑美元汇率双向波动的基础仍在，本周人民币汇价波动率已开始显著上升，此时市场变数相对较大，应注意风险控制。分析人士表示，尽管当前汇价仍有一定走弱空间，但幅度已比较有限。随着中国经济支撑效应的逐渐显现，人民币汇率的中枢已出现显著抬升迹象，下半年人民币走势料仍将保持相对稳定.

　　美国股市

　　纽约6月26日消息，美国股市标普500指数和道指周一小幅收高，但科技股下跌拖累纳斯达克指数收低，因投资者转向防御型股票。低成长但高派息的标普公用事业股和电信股是标普500指数11种类股中表现最好的板块。科技股是表现最差的板块，下跌0.6%。科技股最近承压，因估值过高。道琼工业指数收高14.79点，或0.07%，至21,409.55点；标准普尔500指数上涨0.77点，或0.03%，至2,439.07点；纳斯达克指数收跌18.10点，或0.29%，至6,247.15点。微软，亚马逊和Alphabet下跌，对标普500指数和纳斯达克指数的拖累最大。公用事业股在标普500指数中表现最好，上涨0.8%，电信服务指数排行第二，上升0.6%。能源股收低0.2%，因油价涨幅受限，受美国等国的原油供应不断增加影响。近期油价下跌引发对通胀偏低的担忧。通胀仍远低于2%的美联储目标。本月美联储进行了今年内第二次升息，并暗示可能再次升息。但期货市场走势反映，12月前再次升息的机率仅为50%。标普金融股指数升0.5%，此前纽约联储总裁杜德利和旧金山联储总裁威廉姆斯的讲话淡化了数据疲弱的影响，重申美联储将会继续升息的计划。周一数据显示，5月扣除飞机的非国防资本财订单较前月下降0.2%，市场预估为增长0.3%。汽车租赁公司Hertz Global Holdings收高13.5%，报10.83美元，此前有报道称，苹果向Hertz租赁一小队汽车，测试其自动驾驶技术。苹果收跌0.3%。纽约证交所涨跌股家数比例为1.88:1；纳斯达克市场为1.19:1。根据数据，美国各证交所共计约64.2亿股成交，过去20日的平均日成交量为72亿股。