从业绩上看,理文造纸(02314)2016年度,公司年度收入为183.42亿港元(2015年:176.16亿港元);纯利为28.63亿港元(2015年:23.32亿港元),同比上升22.7%。
理文造纸主席李文俊,在五月股东会后表示,市场对公司宣扬环保概念的原色纸产品的接受程度高,现在生产量不及需求量,因此公司会有五至六成产能做原色纸。
李文俊称,卫生纸目前销量形势较好,公司在今年10月会于广东厂房再增加10万吨卫生纸产能,卫生纸的整体产能将由现在的32万吨,增至年底的72万吨。
在成品纸方面,首席执行官李文斌表示,越南厂房已于3月10日正式投产,年产能达40万吨,而江西第二期厂房的基建亦已完成,预计于10月前投产,届时公司在成品纸的产能会接近600万吨。
花旗发表报告,认为理文造纸(02314)上半年业绩会有不俗表现,预计撇除特殊项目及汇率影响,业绩增长10%至16亿港元,每月平均盈利大约2.63亿港元。目标价8.5港元。
股权方面,公司主席李运强截至3月30日,持有公司25.36亿股,占比56.01%。
通达集团:
年报显示,2016年度通达集团收入为78.25亿港元,同比增长28.8%;毛利为18.85亿港元,同比增长24.7%;公司拥有人应占纯利为10.04亿港元,同比增长42.8%。
德银在研究报告中指出,通达集团(00698)对今年前景仍然正面,金属外壳渗透率继续高企,加上防水功能增加,帮助集团争取市场份额。
通达集团维持今年目标,即是销售按年增长25%及每股盈利增长快过收入增长,主要因产品组合改善及营运杠杆,令营业利润率提升所带动。德银表示予通达集团“买入”评级,目标价2.8元。
股权集中度方面,王氏兄弟,在经过减持“风波”后,目前依然保持了较高的持股比例。