财经365讯，财经理财：理财市场变天之后，你的钱还能投什么？最近，监管的大刀是越砍越快，越砍越深啊。前几天刚刚发布《商业银行委托贷款管理办法》，市场还在消化和想办法应对时，新的政策规定又来了。
监管层叫停集合资产管理计划不得投向委托贷款资产或者信贷资产。很多人看不懂这是什么意思，毕竟好像和自己没什么关系。但是不是真的没关系呢？你可得好好想想才能弄明白。
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掐死委托贷款通道
首先，要知道新规是怎么影响每一个人的，就要知道新规限制的东西是什么。
两次监管同时都提到同一个词语：委托贷款。
委托贷款，指的是委托人手上有一笔钱没地方投，想通过放贷赚点利息，但是又苦于自己没有放贷的资格，于是把这笔钱转进银行的委存账户里面，让银行帮忙把这笔钱进行放贷。
这个过程中，因为银行扮演的是一个代理人角色，不会给银行的资产负债造成变化，所以不计入银行的资产负债表当中，形成典型的表外业务。
在这里解释一下什么是表内业务，什么是表外业务。
简单地说，表内业务指的是银行传统业务，比如说银行存款和贷款业务，表外业务指的是银行没有直接资金往来的业务，比如说担保和代理。
其中，因为表外业务不会造成银行资产负债表的变动，所以不计入银行的资产负债表，也正是因为如此，监管没有办法进行监管。
银行尝到甜头之后，一发不可收拾，慢慢形成了以委托贷款作为通道的业务模式。
通道业务，其实就是钱流通的一条通道，只不过正常的通道上有监管在把守，为了避开监管，钱就要绕路通过。
为什么银行这么热衷于委托贷款？
首先，银监会对银行的贷款额度是有要求的，不能放太多贷款，但是不能放贷款，银行就没有利润。于是银行就通过监管无法覆盖的委托贷款通道，把钱贷出去，既可以保证正常的贷款额度不会超标，也可以为银行带来更多的利润。其次，因为监管空白，银行就会把钱投向监管限制的地方，高风险高收益的非标资产。
当然，这只是银行自己的通道，算上其他金融机构的通道，模式还会更多变。
举个简单的例子，小明想要贷一大笔钱用来扩大自己的生意，但是由于自己资格不够，银行没办法正常放贷。于是，他找来了一个专门搞通道业务的金融机构，把这个生意项目打包成一个资管计划，再通过银行获得一笔投资资金。今年这两个新规新政，针对的正是金融机构如火如荼的委托贷款通道业务，直接叫停封死所有金融机构的这条路。