随着特斯拉model3的交付，汽车电动化的趋势再度提速。我国新能源车保有量约100万，公共充电桩约15万个、专用充电桩约8万个，车桩比接近4:1，而合理比例约为1:1。国家能源局规划2017年新增充电桩90万个（专用80万个、公共10万个），另外国网第二批充电桩招标公布，招标数量大超预期。不管是政策面还是市场面来看随着新能源汽车的大增，充电桩建设明显加速。
国网招标大超预期快充引领潮流
国家电网7月31日发布2017年第二批充电设备招标文件，总共9789套设备，相比第一批3824套有大幅增长。按上限计算，第二批招标总额约6.4亿元，环比第一批增长2.7倍，直流充电桩占比超70%。
快充引领潮流，中泰证券发现60KW的大功率快充桩占据直流桩招标数量占比的首位。中泰证券对5963台60KW规格的充电桩招标用途进行了分析，发现绝大部分都用于城市中的公共快充站（不同于第一批招标中高功率充电桩主要用于高速公路的充电服务区），中泰证券认为国网对充电桩的两次招标体现了其对城市快充站与城际高速公路充电网络的均衡布局，代表了国网在充电桩生态圈中主打快充的行业定位。
充电桩发展应关注三个方向
1、政府及社会（公交车出租车）等招标方对快充桩需求的崛起，虽然不及国网招标数量集中，但是全国范围内基于各地充电桩十三五规划与新能源公交车的替换需求，几十至几百万的订单数量今年有增多迹象，充电桩的销路更将广泛；
2、充电运营模式的利润兑现，我们认为在公交快充领域会率先实现盈亏平衡；
3、电池技术革新，大功率快充桩的需求会逐步成为主流，较高毛利率的直流充电桩厂商持续受益。
受益标的：
中恒电气(14.32 -0.14%,诊股)：公司参与电动汽车充电站建设主要集中在充电机方面，据悉，充电机作为直接充电设备，是充电站的核心。此外，公司是特斯拉充电设备伊顿电气的代工企业，双方已有多年合作历史。
万马股份(11.49 +4.17%,诊股)：公司计划在未来2年内，在杭州、宁波、湖州等地完成2.3万个充电桩的建设，充分嫁接互联网、云计算、大数据技术，初步形成覆盖杭州、宁波、湖州等地的新能源汽车智能充电网络体系。
科士达(16.40 +3.14%,诊股)：公司业绩优秀，近期推出股权激励计划，彰显公司信心。产品已符合日本和欧洲标准，目前已经实现部分出口；公司处于国内充电桩企业第一梯队，结合股权激励承诺，公司18年PE仅为20倍。从公司质地来看未来有很大潜力成为充电桩行业龙头。
奥特迅(20.82 +6.82%,诊股)：公司是最大的直流操作电源制造商，高频智能化充电模块对公司而言是成熟产品。和南方电网合作，完成了深圳大运中心、和谐两个电动汽车充电站以及134个充电桩的设备供应，具有突出的先发优势。
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