国内稀土消费约有35%至40%的稀土被用作永磁材料，不仅用于传统的家电、电动自行车、箱包扣等领域，也用于风力发电、新能源汽车、变频家电、节能电梯等新兴领域。2017年1月23日，工信部联合发改委、科技部及财政部共同制定了《新材料产业发展指南》，指出未来应加快新型高效半导体照明、稀土发光材料技术开发，突破非晶合金在稀土永磁节能电机中的应用关键技术，大力发展稀土永磁节能电机及配套稀土永磁材料。这将提振稀土磁材需求预期增速，强化市场信心。
据了解，下游磁材企业开工旺盛，镨钕和铽等品种目前供应十分紧张，氧化镨钕之前就比较畅销，短期价格有望涨至35万元/吨，40万元/吨左右的价格并不会影响下游的需求；镝由于下游钕铁硼“无镝”和“降镝”技术的应用，需求并不旺盛，导致氧化镝价格上涨乏力，价格涨至125万元/吨之后回调至117万元/吨。
工信部下达第2批稀土生产总量控制计划
7月13日有媒体报道，工信部下达2017年第二批稀土生产总量控制计划，其中矿产品52500吨（和2016年持平），冶炼分离产品49925吨（2016年为55000吨），五矿集团、中国铝业（4.99 +0.40%，诊股）、厦门钨业（26.04 +0.42%，诊股）等6家企业均给出了总量控制目标。
通知重申，稀土是国家实行生产总量控制管理的产品，任何单位和个人不得无计划和超计划生产。通知规定，6家稀土集团商所在省（区）工业主管部门后，请于7月15日前将工信部下达的计划分解下达到相关企业，并报工业和信息化部及所在省（区）工业主管部门备案，计划分配权不得下放。
值得一提的是，近日工信部发布公告称，稀土办公室成立了整顿稀土行业秩序专家组，以持续推进打击稀土违法违规行为专项行动，逐步将整顿工作常态化、制度化。业内人士认为，这将有助于市场进一步转好。近期，镨钕、铽产品涨势较为明显，有分析认为相关品种上行趋势有望延续至三季度末。
“稀土行业秩序整顿，稀土‘打黑’行动持续推进，是当前支撑稀土价格上涨的重要因素。目前市场及分离厂现货不多，看涨情绪高涨，持货商长单供应为主，多囤货待涨，整个产业链的惜售情绪蔓延。”生意社小金属分析师叶建军称，稀土供应整体呈现紧缩态势，一方面基于收储因素，另一方面，包头有大厂正在搬迁、环保核查促使一些工厂停产整顿，加之打黑有力，市面供给量减少。而下游需求不减，助力镨、钕系列产品价格上涨。
稀土股以“稀”为贵
价格持续上涨，盈利将明显改善。随着价格的持续上涨，稀土企业盈利有望明显改善，盛和资源（16.14 -2.54%，诊股）、厦门钨业、北方稀土（13.87 -2.26%，诊股）、五矿稀土（13.92 -1.83%，诊股）这几家公司的稀土矿产品开采指标分别为6600吨、1940吨、59500吨、0吨；均有部分产品库存，前期跌价损失均已计提，将直接受益于价格的上涨。另外，磁材企业毛利率定价，稀土涨价将传导到下游钕铁硼价格，为企业带来加工费的上涨，相关企业将受益于稀土库存的涨价。
安信证券有色行业首席分析师齐丁在最新研报中称，从中长期看，稀土价格2011-2015年底持续下跌，整体的行业库存已经系统性降低；2016年以来的政策预期也出现了较大的反复和震荡，更加使得行业观望情绪弥漫，库存持续维持低位。从年初至今，稀土价格稳步上涨逐步修复了先前的悲观情绪，政策的逐步落地进一步加强了信心，接下来行业补库需求会逐步起来。
国泰君安（21.02 +0.19%，诊股）认为，稀土行业供给严重过剩制约稀土行业健康发展，而随着国家对于环保整治的进一步重视和落实，打黑的力度和效果将逐渐体现，稀土行业供给结构逐渐得以改善。国储招标常态化高频化，对于稀土行业产生了持续引导作用，利好长期发展。此外，稀土出口逐步提升，需求端向好。本轮稀土价格上涨伴随着稀土供需基本面的实质性改善，稀土涨价是可持续的，看好稀土行业未来发展。
目前稀土行业价格逐渐提升，将直接改善稀土开采企业的利润，在目前市场风格追求确定性的背景下，业绩较好的公司将有较好的表现。同时，稀土价格若进一步上涨，弹性较大的公司盛和资源、五矿稀土将更受益。稀土价格有望在供给端改善中逐步上涨，国泰君安认为业绩较好的上游资源公司以及吨市值较低和稀土原材料储备较丰富的下游钕铁硼公司将最受益，推荐中科三环（15.58 -0.83%，诊股）、正海磁材（11.00 -2.31%，诊股），受益盛和资源、厦门钨业、宁波韵升（18.72 -0.21%，诊股）。
二级市场上，稀土股以“稀”为贵。7月13日，稀土板块走强，截至收盘，北方稀土涨8.16%，盘中一度触及涨停。五矿稀土、盛和资源、广晟有色（48.09 -0.60%，诊股）、厦门钨业、中色股份（7.75 -1.15%，诊股）、英洛华（6.59 -1.20%，诊股）等股均有不错表现。
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