财经365讯：6月28日消息明日股市预测，机构看好的6只金股一览
宝通科技(300031)：大股东增持，海外游戏业务值得期待
事件
宝通科技于6月23日公告，公司控股股东及实际控制人包志方先生，于2017年05月31日至2017年06月23日通过集合资金信托计划方式在二级市场增持本公司股份达到公司总股本1%。本次增持后，包志方合计持有公司股份98,556,644股，占公司总股本的24.84%。
投资逻辑
控股股东增持，彰显对于公司长远发展的信心。公司控股股东及实际控制人包志方先生于2017年05月31日至2017年06月23日，共增持公司股份4,764,214股，占公司总股本的1.20%;本次增持后，包志方先生直接持公司股份90,261,952股，通过定向资产管理计划间接持有公司股份3,530,478股，通过集合资金信托计划间接持有公司股份4,764,214股，合计持有公司股份98,556,644股，占公司总股本的24.84%。
易幻为游戏海外发行龙头，持续运营精品大作，先发优势明显。易幻网络以港澳台、东南亚、韩国三大主力市场为业务核心，先后将产品推向中东、日本、南美、俄罗斯、德国等多个海外市场，具备较强的全球发行实力;同时与Facebook、Google、Twitter、Line、Kakao、DeNA等国际知名公司形成良好的合作关系。
2016年，易幻网络累计新增代理运营的游戏产品多达88款(分不同地区版本)，其中港澳台6款、韩国9款、东南亚37款、其他地区36款。游戏版本涵盖简体中文版本、繁体中文版、英文版本、印尼语版本、泰语版本、德语版本、葡萄牙语版本、俄语版本等多种语言版本，覆盖了全球20个国家和地区，充分体现了其“全球化”发展战略。
公司游戏大作储备丰厚，业绩表现值得期待。2017年一季度，易幻网络累计新增代理运营的游戏产品多达13款(不同地区和版本)。其中国内知名S级大作《暗黑黎明II》于2月登陆韩国市场，稳居该地区同类型游戏GooglePlay畅销榜前十;《御剑情缘》于2月登陆东南亚市场，上线一周就跃居该地区多个国家同类型游戏App Store和Google Play畅销榜前十。
2017年度即将上线8-10款S级大作(包括网易出品的《倩女幽魂》、完美世界出品的《诛仙》和《梦幻诛仙》等)，并将进一步提高日本、欧美、俄罗斯、德国等区域的市场份额。同时，易幻网络也加强了优势发行地区的团队渗透，继续扩大港澳台、韩国、东南亚地区的发行优势。我们预计公司二季度将实现利润7000万左右，其中易幻贡献利润约6000万，传统业务实现利润约1000万。
投资建议和估值
我们预计2017E、2018E、2019E实现归母净利润分别为2.98亿、3.72亿、4.46亿，对应EPS分别为0.752元、0.938元、1.125元，给予公司28元目标价，对应30X18PE。给予公司“买入”评级。
风险
传统业务下游不景气;
海外游戏市场政策性风险。(国金证券常兆亮)
科融环境(300152)：强强联合，河南水利水务市场在望
事件：公司与河南水利投资集团签署了《战略合作协议》，就河南省境内园林建设、水利、城镇水务和水资源延伸产业、海绵城市等建设项目开展战略合作达成一致，合作项目估算投资金额约200亿元。我们的评论:
强强联合，河南水利水务市场值得期待：公司与河南水利投资集团就水利水务等项目开展合作达成协议，双方合作项目估算投资金额约200亿元。河南水利投资集团作为河南省国资委旗下的国有独资企业，实力雄厚(截止4月份，总资产达到373亿，净资产167亿)，具有区域内水利水务专业优势，能够与公司形成优势互补。
加上此前公司与河南水利一局签订的战略合作协议，我们认为，公司与河南水利一局和河南水利投资集团实现强强联合后，能够在河南水利水务市场中占据优势地位。此外，公司日前已与叶县政府签订了环境综合治理项目框架协议(投资额约5亿)，有望在河南地区形成示范效应，未来发展值得期待。
打造环境综合平台，期待PPP订单提升业绩：公司通过收购蓝天环保、综合水工平台英诺格林，目前已形成烟气+水+固废的环境综合服务平台。蓝天环保项目经验丰富、技术实力强(依托浙大)，英诺格林业务覆盖水处理全业务领域，拥有多项专利技术及丰富的项目案例，能很好对接各类环保综合订单。公司自2015年以来已陆续签订多个PPP项目，拿单能力凸出，加上新股东丰利资本丰富的产业资源，未来PPP订单或超预期。
新股东增持、激励彰显信心：公司于2016年6月更换大股东为丰利财富，新股东到位后先是推出股权激励，向公司的董事、高级管理人员、中层管理人员、核心业务人员、子公司主要管理人员等共计189人授予1300万份股票期权，行权价格7.53元/股;而后又于近期公布增持计划，公司实际控制人、董事长毛凤丽女士及公司其他董事、监事和高级管理人员拟在12个月内增持不低于1亿、不高于10亿的公司股票(增持价格上限15元/股)，彰显管理团队对公司未来发展的信心。
投资建议：公司新股东丰利资本产业资源丰富，有望为科融带来活力和多元化的融资渠道。公司已形成环境治理平台，且与河南水利投资集团和水利一局强强联合，有望打开河南水利水务市场，未来发展值得期待。我们预计2017-2018年EPS为0.40、0.75，对应PE为20X、11X。
风险提示：订单不及预期、项目建设进度不及预期(中泰证券杨心成)
桐昆股份(601233)：涤纶长丝景气度回升，打造产业链一体化龙头
涤纶长丝行业供需格局好转，盈利中枢有望上移。供给端新增产能有限，2017年预计仅新增130万吨，增速3.5%。需求端下游纺织服装业增速企稳，预计年均增长7%，世界经济复苏利好海外需求。按照去年开工水平，预计今年涤纶长丝新增产量107万吨，新增需求213万吨，供需格局向好。
淡季不淡，看好三季度旺季涤纶长丝景气度持续提升。库存方面，6月长丝库存已降低至历史较低位置，目前库存天数仅5.5天。需求方面，下游织机开工率高于去年，且三季度为涤纶长丝传统需求旺季。供应方面，4、5月长丝开工率达到77%，已接近去年较高水平，一般三季度长丝开工率会季节性下降，供给端扩产空间有限。从上游看，前期油价下跌给产业链带来压力，预计后期油价将逐步企稳。
差别化丝产能逐步达产，保障未来业绩增长。公司410万吨涤纶长丝产能国内第一，并且自2016年底陆续启动差别化丝项目建设，总计新增产能达190万吨，其中POY145万吨、FDY45万吨，预计将于未来三年陆续投产。随着公司差别化率的提升，盈利能力也将增强。
收购浙石化股权，打造涤纶全产业链。10亿收购浙石化20%股权，炼化项目分两期，每期规模为2000万吨/年炼油、400万吨/年对二甲苯、140万吨/年乙烯及下游化工装置，预计18年底投产。投产后，公司将打通全产业链，成为一体化龙头，并将进一步增强公司的盈利能力。
推荐意见
涤纶长丝供需格局好转，公司行业龙头率先受益;公司190万吨差别化丝在建，盈利性高构筑未来;注入浙石化，打造全产业链龙头，炼化环节高利润打开未来盈利空间。由于浙石化投产时间存在不确定性，不考虑浙石化利润的情况下，预计2017-2019年归母利润15.05亿元，18.07亿元，20.84亿元，对应PE为11，9，8倍;考虑定增，则全面摊薄EPS为1.15，1.38，1.59元/股，对应PE为11，9，8倍。给予买入评级。
风险
油价大幅下跌;行业需求疲软;新增产能超预期投产;募投项目达产进度不及预期。(国金证券郭一凡,蒲强)
合众思壮(002383)：军民融合进入加速期，军工订单持续落地
事件：公司6月27号下午公告，参股公司北斗导航下属全资子公司元博中和与客户签署产品购销合同承接自组网项目，合同金额分别为2.35亿元、4.65亿元。目前，公司已与上述公司累计签署合同金额11.78亿元。
点评：
军工业务持续落地，助力业绩高增长。自组网业务主要应用在军事领域，比如说在正常网络不能够使用的情况下，或在野外网络不能非常好运行的情况下，通过自组网搭建，可以辐射几十公里，形成组网，解决野外作业的动态通信问题。我们认为，公司再次签订大单，体现了军工产品的竞争力，通过多年培育，军工业务将进入收获期。根据公告，公司将在合同生效后235个或265个日历日内交货，预计订单将会助力公司2017年业绩保持高增长。值得注意的是，6月20日军民融合发展委员会第一次全体会议召开，标志着军民融合进入实质性推进阶段，从初步融合向深度融合，军民融合的加速推进有望拉动公司军工业务持续发展。
军工以外，公共安全应急指挥领域有望取得重要突破。除了军工领域之外，自主网的另外一个应用场景就是公共安全应急指挥。根据公告，公司的合成作战应急指挥系统通过公安部重点示范项目的实施，在边境防恐、禁毒等大型合成作战系统项目中，显现出了明显的优势，得到公安部门的一致好评，为下一步的拓展市场奠定了较好的基础。我们期待，除了军工之外，公司在公共安全应急指挥领域取得重要的市场突破。
北斗应用泛在化趋势显现，行业应用崛起驱动公司业务高速增长。除了军工行业的需求之外，北斗高精度应用过去两年出现了泛在化趋势，培育出庞大的“亚米级”新兴市场，成长空间广阔。在测量测绘、精准农业等传统下游应用行业持续增长的基础上，航海测向、交通、驾考、机械控制、机器人、星基增强系统等下游应用的崛起将构成公司未来增长的重要市场基础。我们认为，公司年报、一季报以及上半年业绩预告的数据阶段性验证了业务高速发展的成长逻辑。
投资建议：公司2016年海内外多项收购落地，基本完成了北斗高精度全产业链和全球高精度市场布局，打造了从芯片、产品到服务的全产业链北斗和高精度龙头。此次自组网大单落地一定程度上验证公司步入高速增长轨道。预计2017-2018年备考EPS分别为0.46元和0.66元，维持“买入-A”投资评级，6个月目标价21元。
风险提示：传统业务竞争加剧，产业整合不达预期。(安信证券 胡又文)
梅花生物(600873)：股份回购计划彰显公司信心，中长期继续看好玉米深加工产业链景气向上
事件：公司公告拟以自有资金回购资金总额不超过2亿元，回购的股份作为公司后期员工持股计划之标的股份;回购股份的价格不超过5.80元/股。
绝对股价和估值都处于近几年的底部位置，回购彰显公司信心：公司在今年1月完成换届，包括董事长、总经理等核心高管团队基本上都有更新。同时1月推出员工持股计划(覆盖630人，2亿规模)，并很快于1月底购买完成，目前价格已经倒挂。
在目前味精和氨基酸价格处于历史底部状态的情况下，公司绝对股价和估值目前都处于近几年的底部位置，此时公司拟基本现价回购股份用作将来员工持股的标的股份，将进一步完善公司的长效激励机制，能够充分调动公司及子公司董事、高级管理人员、中层管理人员及核心骨干的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，促进公司的长远发展，同时彰显了公司的信心。
玉米深加工产业链壁垒很高：从行业格局上来看，虽然目前味精和氨基酸行业暂时未能形成寡头协作，但中长期来看，行业趋势仍然向上：玉米深加工产业链壁垒非常高：单个化工品的壁垒往往来自于成本、技术、规模、环保、政策准入、客户渠道等，玉米深加工的各个品种这些壁垒都有，但除此之外还有产业链各产品之间的协作，产品盈利上可以做到互补。以此前味精和黄原胶的龙头河南莲花味精以及中轩生化等为例，由于产品结构单一而在价格战中败下阵来。未来我们继续看好未来梅花和阜丰整合氨基酸行业，获得整个玉米深加工核心产品整个的定价权。
味精及黄原胶已经逐步进入收获期，氨基酸正在寡头定价的路上：把味精、黄原胶、氨基酸等品种综合到一起来考虑，我们认为味精业务未来的趋势非常清晰，龙头释放稳定的产量预期并进一步淘汰小厂的情况下形成互信和价格联盟，这是个确定的过程和趋势;黄原胶上淘汰行业里面不具有成本和产能优势的中小企业也是很明确的趋势。因此我们认为味精和黄原胶17-18年会有比较大的向上空间。氨基酸业务形成具有压倒性优势的大寡头格局大概需要2-3年时间。
盈利预测与估值：我们中长期仍然看好玉米深加工产业链景气向上，未来2-3年随着寡头间默契提高，利润的提升有望远超市场预期。在目前味精和氨基酸价格处于历史底部状态的情况下，我们按照现在产品价格保守测算梅花生物17年业绩约为12个亿，对应14倍PE，绝对股价和估值都处于近几年的底部位置，后续味精和黄原胶业务逐步进入收获期，盈利向上改善的弹性很大，继续看好!我们预计公司17~19年EPS分别为0.40、0.48和0.59元，分别对应14.15、11.68及9.48倍PE，维持买入评级，目标价8元。
风险提示：原料价格大幅波动、行业整合进程不及预期、环保政策执行力度不及预期等(中泰证券王席鑫,孙琦祥,罗雅婷)
均胜电子(600699)：购高田优质资产，成为全球汽车安全气囊巨头
将收购高田优势资产，有望成为全球第二大汽车安全气囊厂商。6月26日，公司公告其全资子公司美国KSS签署拟收贩高田资产的谅解备忘录，双方达成意向约定，标的金额不高二15.88亿美元(具体包括其中现金及现金等价物预计不少二3.5亿美元，以及不生产经营活动相关的资产包)。高田是全球第事大的汽车安全气囊制造商，在全球20个国家拥有56个生产基地，向日本、欧洲、北美主流厂商如丰田、本田、尼桑、宝马、奔驰、大众、福特、通用等提供整套汽车安全产品(包括安全带、安全气囊、方向盘、儿童约束系统)。
不承担相关债务与硝酸铵气体发生器业务，优质资产注入将增厚业绩并提升全球竞争力。导致高田气囊质量事故的是其硝酸铵气体发生器，至今已造成全球10余人死亡，上亿个有缺陷的气囊被召回，导致公司需要承担数亿美元债务。KSS收贩高田资产将不包括硝酸铵气体发生器业务，且不承担相关债务，将有劣二打消宠户对高田缺陷业务的顾虑。如果收贩成功，均胜将借劣高田在技术、市场方面的优势进一步发展壮大，提高全球市场份额(KSS全球市场占比约7%+高田全球市场占比约20%)，成为仅次二奥托立夫(全球市场占比约40%)的第事大安全气囊制造商。有利二公司进入日系车配套体系，提升全球竞争力，显着增厚业绩。
将强化公司以“安全件+电子件+功能件”为主的业务体系向盈利能力更强的汽车安全和电子领域转型。公司经过多次国外收贩和传统业务剥离后，将逐步向技术含量更高、未来成长性更强、盈利能力更好的汽车安全和电子业务领域转型，以迎合全球汽车产业往智能化和新能源化快速发展的趋势。
投资建议：我们预测公司2017年至2019年盈利预测至每股收益分别为1.09元、1.38元和1.81元，净资产收益率分别为7.6%、9.0%和10.6%。维持“买入-A”的投资评级，6个月目标价为38.00元，相当二2017年35倍的动态市盈率。
风险提示：收贩高田业务进度低二预期戒不成功;汽车销量增速低二预期。(华金证券 林帆)
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