财经365（www.caijing365.com）5月9日讯：财经365零基础学理财-理财金字塔帮您稳赢！
财经365零基础学理财
第一层：现金及应急钱
理财金字塔坊间有各个不同版本，但基本理念均都是先要做好风险最低的财务安排，才逐步构建较高风险的资产类别。附图的理财金字塔是依据笔者理念制作。
在最底层的是「现金及等价物」，这有三层意义，
一是手头上要预留一笔资金，以在没有收入时，可作日常生活开支。金额一般维持有3个月至6个月。
二是应急钱或短期小额周转现金。
对大部份人来说在10至20万元左右已够。这些钱是用以应付较低金额的开支如购买较贵的家电或家居小型维修，可避免要短时内沽出投资找数。当然，每个人实际需要也有不同，大家可作相应调节。
三、除了应急钱，现金流管理亦要做好，这同时为整个理财计划的关键。透过管理收入及支出，个人每月有正现金流才可累积财富。如果每月都入不敷支，要靠借贷度日，只会被财务重担压垮。
第二层：债券及保险
金字塔第二层是「认购存款及债券」及「保险」。
认购存款及债券是低风险投资，跑赢通胀为主要目标，但在现时低息环境靠存款已很难获取足够回报。投资债券要拣些具投资级别债，勿胡乱买入被称为「垃圾债」的高孳息债券。对一般投资者，垃圾债只能以基金方式投资，因为这才能分散及降低风险。保险是一种保障，而且有杠杆效应，付出少保额高。保险有很多种如人寿、危疾、意外等。
讲到保险又要先讲为何要理财，对于这个问题有人会答是想储钱，有人会答是想买楼等等，但以上都不是根本原因。
理财的背后意义是因为有财务负担，理财出发点很多时是希望给家人或自己有更舒适安稳的生活，当您愿意负起责任，就需要理财。保险应以保障为主假如您有父母、伴侣、子女或其他人要照顾，人寿保险可说是必须，以防不幸离逝，亲人最少不用担心短期无钱。最佳的人寿保额应是足够亲人日后一段长时间生活及清缴所有债务，特别是按揭贷款。
保险应以保障为主，不建议购买储蓄成份过高的。人寿可选择终身寿险（Whole life）投保一个基本保障額，再加定期寿险（Term life）作额外保障。
另外，可再配搭住院及危疾保障。记住保险是买保障，累积财富功效不高，故占每月支出不要过高。至于主打储蓄及投资的保险产品是很复杂，在投保前要极为小心看清条款及收费。特别一提储蓄保的预期回报多不是保证回报，所以不要尽信预期回报表。此外，回报率上限有时在投保时已死锁，或按取回时的指定利率，故要确保白纸黑字列明。
第三层：物业及教育基金金字塔第三层是「物业」及「教育资金」。
物业是指自住物业，而要将自住物业成功变为资产并非在于楼价升跌，更重要是能否供完按揭。除了确保每月可供款，帐户要预留一至两年供款金额，而且要在应急基金以外作准备，以防突然失业也不会短时间内因断供被银行收楼。「教育资金」最好分两部份进行，第一部份购买保险公司的教育储蓄计划，第二部份则自行作月供投资。
财经365零基础学理财股票投资
第四层：基金/股票
「互惠基金及股票」投资应要适当分散，其实可以拣被动型的指数ETF作为核心持有资产，之后再配塔一些主动型管理的主题基金去捕捉优于大市回报机会。长线投资最重要是资产配置。
第五层：衍生工具
一般人不需涉足「衍生工具」，最多只好偶然用来作投资组合对冲，但都是较具经验投资者才适合操作。讲到投资有一点必须提醒，必须分清投资与投机，短线投机非不可做，只是投机要求更严谨规律，而且投机获利必须提取部份获利。
最后建议
要达到不同理财目标，做好规划是十分重要，而且长远方案必须要打好底层根基，才能真正做到稳中求胜。
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