6月11日，国务院办公厅正式下发了《关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见》。《意见》指出，到2020年，奶业供给侧结构性改革取得实质性成效，奶业现代化建设取得明显进展。奶业综合生产能力大幅提升，100头以上规模养殖比重超过65%，奶源自给率保持在70%以上。同时，到2025年，奶业实现全面振兴，基本实现现代化，奶源基地、产品加工、乳品质量和产业竞争力整体水平进入世界先进行列。
一、《意见》核心内容
此次下发的《意见》核心内容具体如下：
1、优化调整奶源布局。巩固发展东北和内蒙古产区、华北和中原产区、西北产区，打造我国黄金奶源带。积极开辟南方产区，稳定大城市周边产区，进一步丰富奶源结构。同时发展标准化规模养殖，开展奶牛养殖标准化示范创建，支持奶牛养殖场改扩建、小区牧场化转型和家庭牧场发展，引导适度规模养殖。推广应用奶牛场物联网和智能化设施设备，提升奶牛养殖机械化、信息化、智能化水平。
2、加强良种繁育及推广。建立全国奶牛育种大数据和遗传评估平台，完善种牛质量评价制度，大力引进和繁育良种奶牛，打造高产奶牛核心育种群，建设一批国家核心育种场。同时促进优质饲草料生产。建设高产优质苜蓿示范基地，提升苜蓿草产品质量，力争到2020年优质苜蓿自给率达到80%。
3、提高乳品企业竞争力。引导乳品企业与奶源基地布局匹配、生产协调。鼓励企业兼并重组，提高产业集中度，培育具有国际影响力和竞争力的乳品企业。
4、建立现代乳制品流通体系。发展智慧物流配送，鼓励建设乳制品配送信息化平台，支持整合末端配送网点，降低配送成本。促进乳品企业、流通企业和电商企业对接融合，推动线上线下互动发展，促进乳制品流通便捷化。鼓励开拓“互联网+”、体验消费等新型乳制品营销模式，减少流通成本，提高企业效益。
5、加大婴幼儿配方乳粉监管力度。严禁进口大包装婴幼儿配方乳粉到境内分装。大力提倡和鼓励使用生鲜乳生产婴幼儿配方乳粉，支持乳品企业建设自有自控的婴幼儿配方乳粉奶源基地，进一步提高婴幼儿配方乳粉品质。
6、加大政策扶持力度。重点支持婴幼儿配方乳粉企业兼并重组、乳品质量安全追溯体系建设。地方人民政府要统筹规划，合理安排奶畜养殖用地。鼓励社会资本按照市场化原则设立奶业产业基金，放大资金支持效应。强化金融保险支持，鼓励金融机构开展奶畜活体抵押贷款和养殖场抵押贷款等信贷产品创新，推进奶业保险扩面、提标，合理厘定保险费率，探索开展生鲜乳目标价格保险试点。
二、国内乳企动作频繁
实际上，当前国内乳企正在开展一轮新的并购潮。
5月12日，圣元国际集团收购圣达乳业，随后圣元国际又全资收购河南金元乳业有限公司，除此之外，6月1日，澳优乳业全资附属公司Spring Choice Limited拟收购Ozfarm Australia剩余50%股权及Ozfarm HK 42.5%股权。
收购完成后，Ozfarm Australia将成为澳优全资子公司，中国区销售平台公司Ozfarm HK将成为澳优拥有85%股份的控股子公司，其余15%股份由该公司经营团队持有。
业内分析师表示，其实从前两年开始，部分乳企就开始不断通过并购来实现自己做大做强的发展策略。比如牛旗下的雅士利收购达能旗下的多美滋，蒙牛还通过增持现代牧业股份，成为控股股东。而伊利则在此前试图收购中国圣牧，并在2017年参与收购达能旗下酸奶品牌“Stonyfield”等都是最典型的例子。
分析指出，乳业之所以频繁并购、整合，是由于在国家政策利好情况下，给国产乳企带来发展机遇。
值得注意的是，就在《意见》下发之前没多久，5月23日，国务院召开常务会议，提出包括修订提高生鲜乳、灭菌乳等国标在内的多项加快推进奶业振兴、保障乳品质量安全的措施。
另外一个值得关注的现象是，不少乳企正在冲刺营收百亿大关。
“对于国内乳企来说，全年营收突破百亿元，已经成为衡量乳企规模的标准之一。”业内人士分析表示。
不过，目前只有伊利、蒙牛、光明几家大型乳业巨头实现了这一营收规模，此外，君乐宝乳业对外宣布2017年的销售收入达到102亿元，而飞鹤公布2018年前4个月业绩显示，飞鹤总体业绩同比增长近60%，已经超计划完成2018年“百亿元目标”的第一阶段。王丁棉认为，今年飞鹤的目标为营收破百亿元，从2018年一季度营销业绩看，如果下半年没有意外，实现营收百亿元的问题不大。
之所以乳企追求百亿营收规模，业内人士表示，这意味着如果企业在全国市场占有相当地位，同时全国市场成为主流奶粉之一。
市场分析指出，按照现行规定，没有取得配方注册的企业会被迫出局，但是随着目前乳业格局的发展现状，就连一些已经取得配方注册的中小企业也不一定能在市场上存活。据预测，到2019年上半年，将还有10家通过配方注册的企业可能退出市场，行业已经呈现出大鱼吃小鱼、强者吃弱者的局面。
三、机会挖掘
市场分析人士指出，近年来，我国奶业发展取得显著成效，奶业发展的支持条件、政策环境也趋于完善。2000年至2016年，我国牛奶总产量增长335.3%，100头以上规模养殖的比例提高40.4%，规模牧场原料奶质量已达到欧美标准。
然而当前国内奶业虽然正处于高速发展阶段，但是依然面临着竞争力不足，乳品进口持续增加，终端市场价格过高，消费者信心缺乏等多项问题，《意见》的出台，可以说是从国家层面对我国奶业发展提供了最高规格的指导。而根据机构预测， 2020年奶业规模有望突破5000亿。
而在当前乳业并购如火如荼的格局已经形成，对于本身规模较大的乳业龙头来说，更具并购上的优势，而在此次《意见》中，也明确指出鼓励乳企兼并重组，因此这些龙头公司有望率先受益。
具体公司方面，根据选股宝主题库乳业板块显示：
伊利股份：国内最大的全国区域乳制品企业，销售额第一，各类型乳品均是市场龙头；
光明乳业：全国性乳制品企业，产品走高端路线，销售额位列全国第三，同时也是上海国企改革重要标的。
三元股份：北京当地强势乳业公司，主打低温液态奶和冰激凌，“八喜”冰激凌是公司知名产品。
