我们每个人手里都有些闲钱，也许是几千，也许是几万，也许是几十万，在2018年的今天，拿这些钱能干什么？
先从看一个国家的经济增长谈起：一个是从需求的角度，也就是投资，消费，出口。另一个是从投入的角度，主要是生产要素的投入，说起来也可以说是三驾马车，一个是资本，一个是人力，一个是土地。
从我国经济投入的角度来看，有什么变化和走势？
作为政府，一个是要保证资本的源头不要出问题，一个是要引导资本往该去的地方去。我国经济活动的主要资本来源还是银行，而银行的钱主要还是来自于居民，政府和企业的存款。我国老百姓就是喜欢存钱，一有钱就放到银行里面存着, 这就造成一个好处，银行有钱可以借出去。
那么，国家希望钱往哪里去？
2017年12月末，中国本外币存款余额169.27万亿元，同比增长8.8%。其中，存款里面97%左右都是人民币，大约为164.1万亿元，同比增长9%，增速比上年同期低2个百分点。存款增速在降低，这个趋势可不太好，意味着资本的积累速度在减慢。
从金额上来说，中国老百姓和中国企业是银行存款的主力军，占了银行人民币存款的74%。
外币存款并不多，我们经常说藏汇于民，其实我国民间持有的外币存款并不多：到2017年12月末，外币存款余额仅为7910亿美元，同比增长11.1%。这个数字和人民币存款是没法比的，所以我们再一次记住，中国银行里面的外币存款只占总存款余额的3%。
从上面的数字可以看出来，银行存款存量非常大，超过25万亿美元，这还仅仅是银行存款，另外还有流通中的现金，还有保险公司手里的资金等等。
多说一句，这个保险资金其实也是非常大的金额，2017年末中国保险资金运用余额14.92万亿元，也就是差不多两万亿美元。
保险公司手里的这些保险资金，只有一部分会存到银行，以2017年为例，只有12.92%存到银行变成了银行存款，其他的资金呢，投入到了债券，股票以及其他各种投资当中。
银行存款是可以用于支持中国产业升级和居民消费的主要资金源泉，可以说是相当充足的，目前不存在资本短缺的情况，因此我国对资本的处理，主要是体现在引导资本往哪里去的问题。尤其是居民和企业合计19万亿美元的存款，引导他们往哪里使用就很重要了。
1、对居民存款的引导，为什么2018年往后会继续调控房地产？
我们先看几组数字，感受一下2015年开始的房地产过热对中国居民的财务状况产生了多么大的影响。
2016年中国居民新增中长期贷款为5.7万亿元，而当年中国居民新增存款为5.16万亿。
2017年中国居民新增中长期贷款为5.3万亿元，而当年中国居民新增人民币存款下降到了4.6万亿元。
这个中长期贷款主要就是房贷，这说明什么呢？
也就是说，2016-2017年，中国居民每年存的钱总金额小于借的钱总金额，负债在逐渐上升。换句话说，你今年辛苦的存了10万元，但是又借了12万元。这从长期来看，是不可持续的，会导致存款的减少。
不只是当年借的钱比存的钱多，而且借钱总额增长超过了我们存款总额的增长，2017年我国居民人民币存款为64.38万亿元，增长7.7%，而2017年我国居民中长期贷款余额为21.86万亿元，同比增长22.2%，也就是我们老百姓负债率在不断攀升，也需要进行遏制。
那么为什么会产生这种情况呢，其根本原因就是2015年开始的全国性房地产市场过热。
我们看过去几年的中国老百姓人民币存贷款情况就知道了。
2013年中国住户短期贷款增加1.46万亿元，中长期贷款增加2.25万亿元，合计为3.71万亿元；而住户存款增加5.49万亿元。
2014年中国住户短期贷款增加1.06万亿元，中长期贷款增加2.23万亿元；合计为3.29万亿元，而住户存款增加4.14万亿元。
注意在2013年和2014年，我国居民新增存款都多于新增贷款，也就是存的钱比借的钱多。
从2015年开始的房地产过热，开始逐步改变了这一现象。
2015年中国住户短期贷款增加8199亿元，中长期贷款增加3.05万亿元，合计3.87万亿元，而住户存款增加住户存款增加4.4万亿元。注意和前两年每年2.2-2.3万亿元的中长期贷款相比，2015年的中长期贷款突然猛增到了3万亿元以上。
当然这一年居民新增存款4.4万亿元还是多于新增的贷款3.87万亿元。
而到2016年全国出现扭转型的变化，这一年中国住户部门贷款增加6.33万亿元，其中，短期贷款增加6494亿元，中长期贷款增加5.68万亿元，出现了同比大幅增长，几乎倍增。而这一年的住户存款增加仅仅为5.16万亿元，少于新增贷款的6.33万亿元，
2016年首次出现存的钱比借的钱少的情况。
中国在2016年底开始强力管控房地产市场，2016年9月30日出了930新政，就是为了扭转这一情况，抑制房地产过热。
政府的强力抑制，还是见了成效，2017年，我国新增居民中长期贷款则为5.3万亿，同比小幅下滑7%，由于我国居民的中长期贷款主要为居民按揭贷，其下滑反映出房产调控政策取得成效。
但是我们要注意，尽管从2016年的930新政开始对房地产进行了强力抑制，但是2017年新增存款4.6万亿元还是比新增中长期贷款5.3万亿元要少。
另外，尽管国家在2017年大力管控房地产，但是这一年仍然出现了一个非常值得关注的现象，那就是消费贷爆发，反应到数据上，就是2017全年居民短期贷款增加1.83万亿元，同比增长181.8%。注意是新增，这个增幅相当惊人。
为什么消费贷会猛增呢？除了我国居民消费意识改变之外，更为重要的是房地产限购限贷带来的短期借款。
2018年1月12日，兴业银行首席经济学家鲁政委称，消费贷火爆既有商业银行重视消费贷市场，推广力度较大的原因，也与房地产限贷有关，按揭贷款被限制之后，有居民将消费贷变相投入房市。
这个很好理解，我在深圳就能感受到，身边的同事朋友买房很多人都借了30万或者50万额度的消费贷投入到买房首付，其背后的原因，主要就是房价太高首付不够，比如目前在深圳如果卖了第一套房想改善换第二套房，也需要五成首付，这也会导致接消费贷来补充首付的空缺。
