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很多人会割裂地去理解微观、行业与宏观，实际上这三者是相互联系的。这次我要谈的是房地产，而且是从一个社会人的视角谈谈我眼中房地产的那些事。
参加工作以来，我目睹了城镇化带来的繁荣，被高房价扭曲了的价值观，以及潜藏在房地产中的金融风险。
房地产业高速发展的侧面，囊括的是一副大千世界芸芸众生相——在不断攀升的高房价面前，有人欣喜，有人焦虑，有人臣服于房价，亦有人假装视若无睹。
但时至今日，我相信没有人不会在意这样一个疑问：房价究竟还会不会继续上涨？
实际上，市场已经有太多研究员用严密的逻辑去论证房地产业的未来。而且只要你用心去感受身边关于房地产的那些小事，感受每个微观个体在房价面前如何演变，关于房价的疑惑或就足以了然于心。
我们不能否认房地产对于中国经济发展的巨大支撑作用，但在中国经济产业升级新旧动能转换之际，我们每个人的人生追求是否仍要一成不变？
人生毕竟不能仅仅围绕房地产。
城镇化带来的繁荣
城镇化的红利不仅改变了微观个体的命运，也带来了房地产如火如荼的发展，于是在财富效应的影响下，房地产成为经济的重要引擎，居民、建材商、银行、车行，一切经济主体都在房地产的牵引下情绪高涨。
2010年我来到某城市的农商行参加工作。这是座美丽且精致的二线城市，在星罗棋布的沿街店面环绕下，位于市中心的著名景区将这座城市的古典雅致与现代时尚完美融合。然而，这只是城市的一个缩影。
我被分配前往的支行位于这个城市的经济技术开发区，也是曾经的城乡结合部。在从总行开往支行的公车上，我第一次目睹了这个城市区别于市中心的另一面——窗外散布着货车来往激起的尘土，还有那些被围栏拥簇起来的建筑工地、挖掘机。
据来接我们的副行长介绍，沿途最热闹的当属建材市场。这两年城市各片区的城乡结合部都在做拆迁重建，由此带动了建材市场的生意，而这也是支行一直在抓的业务方向。
此外，当地的土方和钢管租赁老板生意也比较红火，贷款需求也很大。更重要的是，城乡结合部的“拆迁户”们，不论是年长年幼，都是存款的重要贡献者，而且他们最偏好的也是农商行。
现在回想起来，当时我所在的支行确实具备得天独厚的优势，可以创造优质的银行资产负债表。
支行所在的城乡结合部是一座奇幻的城。很久以前，这里还是一片荒芜的滩涂，当地人穿蓑戴笠靠种植蔬菜谋生。但当城中村改造的春风吹来时，这片土壤上所有人的命运就此改变。
荒芜的土地上先是很快立起了工业园区、高教园区以及点缀着灯红酒绿的商业中心。紧接着足浴店、理发店以及各类酒店和饭馆开始争相斗艳。
在路上，保时捷、路虎、奔驰、宝马等各式豪车突然变得随处可见。而前来银行办业务的LV、Dior包主们，也映衬着这座城的改头换面，无比奢华。
现在想来，这座城那时的奢华气焰简直不亚于陆家嘴。
而这一切的奇迹与繁荣，就来源于城中村改造的货币化和实物安置。
从赔偿方式上看，这里所说的“城中村改造”其实与前段时间广受争议的“棚改”较为相似，只是很多人在分析“棚改”对房地产影响的时候忽略了“城中村改造”的问题。
作为城镇化的两个惠民工程，“城中村改造”与“棚改”的货币化安置在一定程度上确实让许多家庭从此走上了小康甚至富足的生活。然而无法否认的是，它们也在一定程度上对房价的攀升起到了推波助澜的作用。
棚改货币化对房地产销售的拉动作用提升
数据来源：兴业证券
近几年来三四线城市房价的疯狂曾使棚改货币化安置广受诟病：当大量赔偿款发放到拆迁者手中时，他们顺理成章就产生了买房自住和投资需求。投资需求的突然涌入促使三四线城市房价开始上涨，进一步又吸引了投机客，这直接加快了三四线城市房地产去库存化，同时也激励了房产商竞相拿地建房的热情，地价的上涨最终又进一步推升了房价。
所幸高层已经关注到这个问题，国务院也叫停了一些市县的货币化安置。
实际上，当时一刀切的“货币化安置”不仅带来了高房价，也容易滋生社会问题。比如在城中村，不乏足浴店、KTV和棋牌室，甚至还出现了前来“兜人”参与高利贷、P2P乃至澳门赌博的掮客。
