这篇文章没有太多讨论市场的内容，因为我准备把它放在下半年的展望里面。这更多是一个关于地缘和政治的讨论。
首先我们要明白，现在的世界就处在战争和混乱的威胁当中，冷战和热战的概率都并不低，我能理解很多朋友总是希望一切能好起来，但这可能还只是一个开始。也许还需要一段不短的时间，我们才能回到以前的那种和平年代。我也很希望可以说，这个世界依然岁月静好，但现实并非如此。
在今天美国时间下午的袭击结束之后，我读了很多解读，我觉得虽然我并非专家，但有很多地方可以分享。
在开始之前，我想说的一点是，政治尤其是地缘政治没有对错，对的人可以被杀全家，错的人可以活很久，这都经常发生，所以不要用道德和是非去判断地缘政治。就像布林肯之前说的，你要么在餐桌上，要么在菜单上。
一个简单的框架
让我们先从一个框架开始，十多年前在我还很年轻的时候，我有一次在中东遇到了一位外交官，当时中东已经非常混乱了，阿拉伯之春对每个人都造成了影响，而且比较搞笑的是，阿拉伯之春最开始的设想和最后的结果是相反的，我很疑惑，我向他请教说，有没有一个简单的框架，可以让我了解中东的局势和情况。我得到了一个地缘政治101框架中东版本，我觉得非常好用。
在中东，地区里面主要有三种势力，宗教，军队和官僚。当然也可以说官僚是世俗的代表。有些国家比较开明，那么军队和官僚比较强势一点，有些国家比较保守，那么军队和宗教势力比较好一点，有些时候王室可以联合宗教和军队，有些时候王室更多支持技术官僚。中东地区的君王们往往具有非常灵活的身段，他们总可以在这三方里面腾挪。
当然还有一些部族，或者极端组织，但这个我们就暂时忽略。
这三种人的诉求是不一样的，军队往往追求安全，宗教往往追求保守，而官僚往往追求进步。所以中东所有的域外势力，除了在油价上面和中东合作之外，很多时候就是看他们能提供什么。
比方说以过去为例子，俄罗斯曾经可以给中东提供安全和保守，美国民主党可以给中东提供安全，中国可以给中东提供保守和进步。而共和党往往可以同时满足中东在安全，保守和进步上面的诉求。这也是之前我们说过的，中东往往是一个非常敏感和脆弱的地区，因为他们内部的诉求变化很快，外部的合作伙伴变化也很快，他们的统治者变化也很快。
这不是一个完美的框架，但是一个很好的出发点，帮助我们理解很多外交和地缘的变化。
Trump的变化
可以说，共和党和Trump的共和党，对于中东来说，在保守和经济发展上其实具有不错的谈判空间，这也是之前Trump出访中东比较成功的原因，尤其是中东现在意在进行转型，他们最大的两个客户，中国在搞电动转型，美国变成了产油国，那么自然他们需要转型，美国的技术和中国的技术都是他们希望看到的。
唯一的变化在于，Trump的共和党是否愿意提供安全，我觉得MAGA是不愿意牵扯太多海外事务的，在前几天Tuck Carlson和Steve Bannon都对伊朗问题提出了质疑，但在昨天和今天画风突变，Steve Bannon说我们已经在第三次世界大战中，我觉得他是对的。这种转变的背后，包括Trump发言里面的克制成分，让我相信这种转变是压力下的结果，包括他演讲时候的一些微动作，身体的朝向可能也显示这一点。我觉得在财政预算法案通过之前，共和党建制派对Trump的制约是存在的，这可能是一个双方都有后手的事情。但和今天的故事无关就不展开了。
外交领域三个理论中，美国尤其是共和党很多时候还是偏向现实主义，所以Trump在MAGA，中东和建制派中做了一个折中的选择。这大概率不是他的第一想法。
三方的游戏
已经发生的事情无用赘述，但这场三个人的游戏还需要继续，我相信在Trump的计划中，这个事情最理想的结局是下面这个：
一次手术刀的攻击完成之后，不管结果如何，都马上宣布获胜尽快结束一切，然后最好这个事情就再也不要出现在自己的待办事务中。这样油价不会涨，通胀没有压力，联储可以降息，对中东的承诺和对以色列的承诺都可以完成，对建制派有一个交代，完美结局。
在这个设想里面，以色列需要在很短的时间内降低对伊朗的袭击，然后伊朗的反击必须保持克制，事情就到这里结束。
而最不想看到的结局是，伊朗进行超预期的报复，导致深陷其中，这样油价不会跌，通胀有压力，对MAGA的承诺没有兑现(虽然我觉得改变宣传MAGA还是会信，失去一切的人总是相信手里面唯一一个救命稻草)。
这个游戏危险在于，Trump的设想我相信是美好的，他肯定也是这样期望的，但除了他之外，其他各方的态度是比较暧昧的。中俄的表态是希望事情降级，但如果中东升级，对于中俄也没有切肤之痛，可以说中国进口原油的成本增加了，但坦率说，我觉得一个全球的通胀现在对中国的伤害没有之前那么大。
以色列是美国这次行动的最大赢家，至少到目前为止是的，这个行动解决了以色列一个战略问题，甚至可能是两个，以色列在之前有两个长期的战略担忧，第一个是以沙特为首的国家开始重视经济发展，第二个是美国的孤立主义。之前对于以色列来说这是一个艰难的处境。而在这个事情之后，他们消除了美国孤立主义的部分担忧，美国依然坚持了对于以色列战略安全的关切，即便这个决定可能有很多巧合，但做出的决定就是做出了。而地区的经济发展前景暗淡对于以色列来说可能不是一个坏消息。
某种意义上，以色列可以选择见好就收，以及继续double down，理性一点来说他们应该见好就收，但BIBI最近的很多做法不一定可以用常理揣度，我自己觉得未来1～2天以色列的反应会决定这个事情的短期结局了。
伊朗同样有两个选择，他们可以选择短期退让，也可以选择更激烈的反击。我其实不太相信伊朗有能力封锁霍尔木兹海峡，这会让他们瞬间面对太多的敌人。他们大概率会选择通过代理人和自己，反击美国在当地的军事存在和基地，但反击的方法选择有很多种，有温和的有激烈的，这个抉择的确不知道，我甚至不知道哈梅内伊对于手下的控制力还有多少。但我觉得以色列很清楚，如果哈梅内伊不在了，局势变差和变好的概率并不是一九开而是五五开。对于伊朗来说，反击几乎是必须的，但到底是受控的反击，还是绝望之后的反击，影响是不同的，而这个问题部分取决于以色列。
大部分时候，事情都是在最好和最坏之间摇摆，这次一样，短期的不确定性依然巨大。
用一句话总结短期的话，我觉得Trump设计了一个看上去完美的方案，他走出了他的一步，但现在皮球在以色列和伊朗手里了。理性的话事情会有缓和，但还记得之前我分享的那个阿南惟几的故事么?战争是一个极其难以停下的事情。
所以短期，未来2～3天，伊朗的反击力度和以色列的态度就很关键了，我相信特拉维夫和华盛顿事前会有沟通，在沟通里面事情会往最好的方向发展，但现在这个年代，很多不确定性必须看到后才知道。
现在事情的关键在特拉维夫，这个结论本身就有点危险。
长期问题
如果短期存在不确定性，长期问题我觉得反而比较确定。
和平是来之不易的，发展是需要和平维持的，一个冲突开始就很难停下，仇恨尤其是血仇极其难以化解。
我记得之前我写过一个标题叫做，这是开始的结束，而不是结束的开始。很多地方其实都是如此。我有时候回想自己的经历，我想起GFC之后的美国，欧债危机的欧洲，阿拉伯之春的中东。在这些地方，我看到的人类在痛苦的时候都是类似的。
而要从这些痛苦里面走出来，就必须恢复人对于未来的信心，我读书的时候也批判过量化宽松，觉得这不道德，但长大后我觉得这是有必要的，因为人类现代性的消失往往会带来更大的灾难。从阿拉伯之春之后，中东地区的混乱就一直存在，如果我们放下那些地缘冲突，回到最开始的框架，我们会发现，在经济增速放缓，油价2014年走低之后，世俗的力量慢慢消失，军事和宗教的力量加强，然后经济增速进一步走低。
沙特我觉得是清醒的人，他们意识到了，只有科技进步和经济发展，才能给区域带来长久的发展，而这种发展，需要和平。为此沙特愿意和所有的域外大国开展合作。在他们自己的时间线里，2008年GFC经济增速走低之后，阿拉伯之春爆发，2014年页岩油开始进入市场，2018年卡舒吉被杀，2020年Covid冲击原油需求，2023年AI新的技术革命开始，其实一步步犹如步步惊心没有太多空闲时间。但在世界中，当下是一个冲突加剧的年代。我相信沙特不希望伊朗干扰地区的和平，同时也不希望以色列干扰地区的和平。他们依然希望维持地区的态势稳定，但情况已经发生巨大的变化。在伊朗的问题上，我不知道沙特的态度和以色列是否相同，但我感觉他们是有分歧的。更关键的，沙特主导的经济改革，是不是被以色列乐见也是一个问题。
在2023年的时候，伊朗和沙特在北京和谈，当时我觉得中东的问题有了曙光，因为经济发展和和平互为因果，没有和平就没有发展，没有发展就没有持续的和平。其实2023年的沙特伊朗和解，今年沙特款待Trump，都是同一个逻辑。
而这个逻辑已经在今天被打破了，以色列两个战略关切都得到了缓解，而伊朗到目前为止成为了最大的输家，沙特的态度依然晦涩。这意味着过去几年我们看到的中东格局发生了变化，这会带来很多新的变化和机会。无论是地缘政治，甚至包括油价都是如此。
我非常相信，此时此刻，除了前文说的中东之外，在吉隆坡，在雅加达，在阿斯塔纳，会有很多讨论的声音，关于干预主义，关于华盛顿，关于北京。在这些讨论结束，并且落实到具体的行为，并且产生效果之前，我们就活在不确定性中。
我很希望说，今天之后一切事情就结束了，市场和地缘政治可以回档到六月初，但这就像2023～2024年大家从预测2023Q1降息，到2024年Q3才降息。也像2021年很多人包括我都觉得M1起来中国经济也起来了，也像2020年CARES act出台后谁能想到几年后美国的赤字是这个数字。也像2018年年底大家觉得贸易战还有回去的可能。
这更像是一种自我保护机制，我们面对未知的时候，本能希望一切都可以好起来，但可惜我们活在一个糟糕的年代，我觉得更大概率中东需要一段时间才能找到新的平衡，小概率才是短期马上回到你好我好大家好的时代。当伊朗沙特以色列的平衡被打破，无论是伊朗想尽办法恢复这个平衡，还是伊朗从舞台上消失，这两个前景对地缘的冲击同样大。
用一句话总结长期，之前说过，当你想做Regime change的时候，不管你做没做成，一切都不一样了，这就像四个人打麻将，你突然抽出一把刀，即便你马上收回去，情况也变了。
欢迎来到这个新世界，过去几年的事情，我相信所有人都希望这是一个结束的开始，但我总感觉这是一个开始的结束。因为人心依然思变。一代人有一代人的命运和使命，与其每天感叹，还不如尽力而为。更多股票资讯，关注财经365！