2024年“5·15全国投资者保护宣传日”活动中，证监会主席吴清在致辞中指出，将进一步巩固投资者保护的体制基础，促进上市公司质量提升，推动行业机构提高专业服务水平，加强依法打击证券违法犯罪行为，并畅通投资者维权救济途径。
接受中国证券报记者采访的专家表示，证监会主席吴清在上述活动中提出的五个“进一步”，充分展现了将投资者保护贯穿到资本市场运作的每个环节、各类资本市场活动、资本市场全面发展及监管的全方位要求。
根据新提出的“国九条”，要在2035年前基本建立起具备高度适应性、竞争力和普惠性的资本市场，更加有效地确保投资者的合法权益，投资者保护面临着丰厚的挑战。未来，监管部门将加大制度基础的夯实、提高上市公司质量、增强投资者保护力度，以有效推动资本市场的高质量发展，进一步增强投资者信心，提升他们的获得感。
夯实制度基础
近年来，投资者权益保护制度建设有了重要进展，投资者在民事救济和解决纠纷方面的渠道更加畅通，保护措施也更加完善。证监会提出了“进一步巩固投资者保护的制度基础”的设想，预计投资者在民事救济和纠纷解决方面会更加顺畅。
一方面，加强投资者保护制度基础。刘俊海教授指出，随着新证券法、刑法修正案(十一)、期货和衍生品法相继出台实施，与之配套的司法解释、行政法规、部门规章、规范性文件以及自律规则不断完善，构建了完备的投资者保护法律法规体系。在这个基础上，证监会持续完善基础制度，致力于设立适用于发行、上市、交易和退市等各环节的投资者保护制度体系。
刘俊海提到，以正在快速推进的资本市场“1+N”政策体系为例，今年3月发布了《关于从源头加强上市公司质量的发行上市准入关意见(试行)》，其中提出了通过优化发行承销制度、加强监管以防止超高定价和超募，以提高中小投资者的投资体验;加强利益分配的普惠性，要求企业在上市前设立上市后分红政策等回馈措施以服务中小投资者。另外，今年4月发布了《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，旨在进一步优化基金证券交易佣金制度，减少基金投资者的交易成本，从而引导证券基金经营机构规范经营理念，致力于提升投资者的长期回报，提供更优质的交易、研究和投资服务，促进形成更健康的行业发展环境，充分体现了对投资者的保护。这些举措将大幅提升证券市场违规行为的成本，真正维护了投资者的合法权益。
另一方面，我们将进一步畅通投资者纠纷的解决和救济渠道，增加特别代表人诉讼的适用范围。
中国证监会4月发布了《关于严格执行退市制度的意见》，明确提出要开拓不同的退出渠道，促进建立健全的行政、刑事和民事赔偿责任体系。针对那些有重大违法行为的即将退市的公司，将综合应用支持诉讼、示范判决、专业调解、代表性诉讼、先行赔付等方式来保护投资者的权益。
许峰律师表示，不仅要向前看，还要建立完善的股市退市投资者补偿机制，对于在重大违法情况下导致公司退市的控股股东、实际控制人、董事、高管等，应依法承担对投资者损失的赔偿责任。
增强投资者的信心
为了增强投资者信心，也要让更多的投资者获得回报和满足感。为此，证券监督管理委员会主席吴清提出了一系列“良策”，包括“进一步加强上市公司质量”、“推动行业机构提高专业服务水平”、“加强依法打击证券违法犯罪行为”等措施。
加强上市公司质量。根据赵锡军的说法，中国证监会提出了一系列措施来支持企业提升实力，包括优化发行上市、并购重组以及股权激励等制度安排，以适应新的生产力发展需要，促进企业高质量发展。
积极报答投资人。中国银行研究院的研究员刘晨指出，证券监督管理委员会提出了“进一步推动行业机构提升专业服务水平”等措施，将有效增强财富管理水平，使投资者通过资本市场更好地分享经济发展成果;同时推进基金费用下降等措施，将实际减少投资者的交易成本。
严惩侵害投资者利益的非法行为。权威数据显示，近五年来，证监会办理了2370起证券期货违法案件，作出了1940项行政处罚决定，罚款总额约为231亿元，移送了591起涉嫌犯罪案件至公安机关，并通报相关线索。执法力度“零容忍”策略得到了进一步加强。
“我们留意到，监管机构最近集中查处了一批严重损害社会影响、投资者合法权益的重大造假案件，严肃处理了上市公司控股股东、实际控制人违规占用担保等案件，加强了债券、期货、私募基金等重点领域的执法力度，坚决清除‘害群之马’，加快推动‘优胜劣汰’，资本市场生态不断净化。”宋一欣律师表示，她来自上海汉联律师事务所。
提升投保力量
保护投资者是一个复杂的系统工程，需要多方主体协调合作，并且需要通过立法、司法和执法来维护市场秩序，打击证券违法行为，共同推动资本市场的可持续发展。
保护投资者是处理证券案件的首要任务。”最高人民检察院第四检察厅厅长张晓津表示，检察机关一直致力于在整个案件过程中追缴和挽回损失，坚持“应该追究到底”，加强与证监、公安、法院等相关部门的协作，监督有关涉案资产的查封、扣押和冻结工作。督促并引导涉案人员自愿退还被骗的资金。依法支持代表投资者进行证券争议诉讼，采取多种方式维护投资者权益。
为了促进市场的稳定和健康发展，并保护投资者的合法权益，最高法院最近表示，将加快制定关于内幕交易和市场操纵方面的民事赔偿的司法解释。
北京金融法院首席法官丁宇翔接受中国证券报记者采访时表示，近年来，证券虚假陈述责任纠纷成为该院最主要的案由之一。他指出，北京金融法院一直以来严格保护投资者的合法权益，不断探索并创新证券纠纷解决机制，有力推动投资者保护机构履行法定义务。未来，北京金融法院将持续深化“双轨双平台”机制，加强证券纠纷管控工作，提升审判质量，为资本市场高质量发展贡献力量。
据中国证券报记者了解，根据中国证券监督管理委员会有关举办2024年“5·15全国投资者保护宣传日”活动的安排，多地的证监局快速采取行动，强化投资者保护的教育宣传工作;多家证券公司和基金公司积极参与，展开“5·15全国投资者保护宣传日”专项教育活动……投资者保护理念逐渐为人们所认同，并逐步融入市场各方的自觉行动中。更多股票资讯，关注财经365！