5月6日，A股市场以雷霆之势开启五月征程。三大指数全线飘红，创业板指领涨1.97%，沪指强势收复3300点整数关口。全市场近5000只个股普涨，140余家涨停，单日成交额突破1.34万亿，创年内次新高，交投活跃度显著提升。
资金风向标
北向资金单日净流入超120亿元，重点加仓方向：
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人工智能（净买入38亿元）
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稀土永磁（净买入19亿元）
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高端装备（净买入15亿元）
两融余额单日增加280亿元，融资客集中布局：
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光模块概念（中际旭创融资买入额居首）
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人形机器人产业链（绿的谐波获4.2亿元融资买入）
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半导体设备（北方华创融资余额创历史新高）
领涨赛道解析
前沿科技赛道集体爆发，六大主线引领结构性行情：
1. 核聚变技术突破
合肥BEST装置提前两个月启动总装，全球首个聚变发电演示项目加速推进。相关概念股安泰科技、久立特材双双涨停，核能板块单日资金流入达47亿元。
2. 稀土战略价值重估
欧洲镝价飙涨210%至3000美元/公斤，资源管控催生定价权革命。中科三环、宁波韵升等永磁龙头获机构抢筹，板块平均市盈率修复至35倍。
3. 脑机接口产业化
中科院柔性微电极机器人通过验收，医疗康复领域打开百亿市场空间。创新医疗、三博脑科等标的连续三日累计涨幅超20%。
4. 智能装备应用落地
五一景区外骨骼机器人引发关注，产业化进程超预期。埃斯顿、华中数控等智能制造标的获主力资金净流入超8亿元。
5. 鸿蒙生态爆发
鸿蒙智行假期订单同比翻倍，PC端系统即将商用。软通动力、润和软件等生态伙伴市值单日增长超150亿元。
6. 算力基建加速
光模块龙头中际旭创季报超预期，800G产品出货量环比增长45%。CPO板块平均涨幅达7.2%，年内第二次领涨科技赛道。
驱动因素透视
全球资本再配置：五一期间MSCI全球指数上涨2.3%，离岸人民币升值0.8%，外资加速回流新兴市场。EPFR数据显示，中国股票基金单周净流入创22周新高。
政策红利释放：政治局会议定调"稳中求进"，大基金三期3440亿资本金到位，科技部新增15个人工智能先导区。
产业周期共振：TMT板块成交占比回落至21%，机构持仓处于近两年低位。一季报显示，计算机、半导体设备净利润同比增速达38%、45%。
机构策略前瞻
东吴证券：科技成长风格切换确立，建议关注人形机器人执行器、多模态大模型、低空经济三大方向，预计二季度超额收益可达15%-20%。
中信建投：算力革命进入2.0阶段，重点关注液冷技术（渗透率有望突破30%）、硅光模块（成本优势达40%）、存算一体芯片（能效比提升5倍）等细分领域。
中泰证券：稀土永磁迎来戴维斯双击，战略储备+机器人需求双击下，行业估值中枢有望从25倍PE提升至40倍，重点标的看50%上行空间。
风险提示
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美联储缩表节奏超预期
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地缘政治扰动供应链
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技术迭代不及预期
（本文数据来源：中国证券登记结算公司、万得资讯、上市公司公告，分析仅供参考。市场有风险，投资需谨慎。）更多股票资讯，关注财经365！